中南传媒(601098):22年扣非净利预增10％,主业稳健

伴随疫情政策开放,大环境复苏,公司有望保持稳健增长

   公司作为教育出版发行龙头,主业稳健,有望保持稳健的增长。我们预计22-24年归母净利13.92/15.34/16.57亿元,23年可比公司Wind一致预期PE均值为11X,考虑到公司龙头地位,我们给予公司23年14X,目标价11.90元,维持"买入"评级。

   风险提示:出版发行业务不及预期,新媒体冲击风险