山煤国际(600546):量增价减业绩稳健,高分红高配置价值-公司简评报告

盈利预测以及投资评级:预计公司2023年-2025年归母净利润分别为

  60.9/62.4/63.9亿元,当前股价对应PE为6.1/5.9/5.8倍。考虑到公司作

  为山西地区优质动力煤企业,吨煤成本低,价格弹性较大,分红高,维

  持公司买入评级。

   风险提示:下游需求减少,煤价超预期下跌,煤炭政策不及预期。