华辰装备(300809):与福立旺签订1年100台磨床订单,厚积薄发看好磨床龙头再腾飞-事件点评

# 核心观点

   1. 重要合作公告：华辰装备与福立旺精密机电达成合作协议，一次性签约 100 台新产品销售合同，产品主要用于行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加工。

   2. 轧辊磨床龙头地位：公司是国内轧辊磨床行业的领军企业，凭借在高精度磨削领域的深厚积累，切入通用磨床赛道并收获批量订单。

   3. 半导体精密磨削布局：公司拟与长春光机所下属子公司合资设立公司，进军超精密光学元件和半导体零部件加工领域，打造第三成长曲线。

  

   # 盈利预测与评级

   - 2024-2026 年归母净利润预测分别为 0.75/0.99/1.44 亿元（原值为 1.50/1.80/2.17 亿元）。

   - 当前市值对应 PE 估值水平分别为 137/104/71 倍。

   - 投资评级：维持“增持”评级。

  

   # 风险提示

   人形机器人量产进展不及预期，磨床需求不及预期，行业竞争加剧。

  

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