滨江集团(002244):归母净利润实现增长,销售冲入行业前十名-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、滨江集团2024年营业收入691.5亿元，同比-1.8%；归母净利润25.5亿元，同比+0.7%。

   2、公司2024年销售金额1116.3亿元，同比-27.3%，行业销售排名第九，民企排名第一。

   3、公司2024年拿地23宗，其中杭州22宗，杭州土地市场市占率37%，新增计容建面187万方。

   4、截至2024年末，公司土储建面997.6万方，其中杭州占比70%。

   5、公司有息负债规模374.3亿元，同比-10%，综合融资成本降至3.4%，同比下降80BPs。

   6、公司代建业务扩张稳健，2024年获取项目6个，计容建面74.2万方。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润为38.3、44.1、50.1亿元，EPS为1.23、1.42、1.61元，当前股价对应PE为8.1、7.0、6.2倍。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   销售回暖不及预期、杭州市场去化不及预期、公司拿地不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。