科德教育(300192):控股权变更,国资入主-事件点评

#核心观点：

   1、公司控股股东吴贤良拟将持有的7758万股无限售流通股以14.72元/股的价格协议转让给中经和道。

   2、若交易完成，吴贤良持股比例将从27.6%降至4%，中经和道持股比例将增至23.6%，成为公司控股股东，十堰市国资委将成为实际控制人。

   3、公司原有业务设三年过渡期，油墨业务将在过渡期内完成剥离，教育业务维持原有管理模式不变。

   4、公司未来将转型为单一教育业务的上市公司，有望受益于十堰市国资委的资源整合和资本运作能力。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年净利润分别为1.61亿元、1.85亿元、2.10亿元，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   本次股份转让事项仍需取得国有资产监督管理部门的批准、深交所进行合规性确认，能否最终实施完成及实施结果尚存在不确定性。教育行业的政策风险；宏观经济对消费力的影响；招生人数不达预期；校区容量扩张不达预期；客单价提升不达预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。