华懋科技(603306):并购预案超预期,华懋科技大股东认购配套募资,彰显公司业绩雄心-重大事项点评

#核心观点：

   1、华懋科技发布并购预案，拟收购富创优越剩余股权，交易完成后将持有富创优越100%股权，大股东认购配套募资彰显信心。

   2、富创优越2025年1~4月实现净利润0.78亿元，主营光通信模块、海事通信设备及汽车电子等领域，具备全流程服务能力。

   3、公司积极打造泛AI第二成长曲线，未来将持续加大在半导体及算力制造领域的业务布局。

   4、公司在汽车被动安全领域市占率领先，海外扩张加速，越南新基地已于2025年4月投产，规划产能约20亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司25-27年实现归母净利润5.90/7.48/9.34亿元，目标价51.28元，维持"强推"评级。

  

   #风险提示：

   下游需求波动、整车厂商要求降价、产业拓展风险

  

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