泓博医药(301230):2025H1业绩稳健增长,CADD＆AIDD技术平台持续赋能中长期发展-公司信息更新报告

#核心观点：1、2025H1公司实现营业收入3.53亿元，同比增长32.73%；归母净利润2476万元，同比增长54.99%；扣非归母净利润2016万元，同比增长115.02%。2、2025Q2实现营业收入1.83亿元，同比增长35.75%，环比增长8.19%；归母净利润1279万元，同比增长3.89%，环比增长6.80%。3、药物发现业务与商业化生产业务分别实现营收1.86亿元、1.23亿元，同比增长17.41%、55.89%。4、服务板块新签订单约3.69亿元，同比增长31.46%，新增客户约40家。5、CADD/AIDD技术平台已累计为95个新药项目提供技术支持，其中7个项目进入临床试验阶段，服务客户达45家。6、DiOrion-GPT平台于2025年初正式上线，整合药物研发流程以提高研发成功率。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年公司归母净利润为0.60亿元、0.82亿元、1.14亿元，EPS分别为0.43元、0.59元、0.82元，当前股价对应P/E分别为68.0倍、49.8倍、36.0倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：国内政策变动、核心成员流失、医药研发需求下降等。

  

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