天士力(600535):普佑克斩获AIS溶栓新适应症,核心单品价值凸显-公司信息更新报告

#核心观点：1、公司生物创新药普佑克新增急性缺血性脑卒中溶栓治疗适应症获批，为国内获批的第二个适应症。2、普佑克作为新一代特异性溶栓药，具有优先激活纤维蛋白表面纤溶酶原的作用机制，选择性高、出血风险低，且给药方式便利。3、普佑克针对AIS的III期研究结果显示，其在主要疗效终点达到非劣效标准的同时，显著降低了颅内出血风险。4、AIS适应症的获批丰富了公司在神经/精神领域的产品布局，有望强化心脑血管一体化治疗解决方案的竞争力，为业务增长注入新动能。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润为11.83亿元、13.06亿元、14.55亿元，对应EPS为0.79元、0.87元、0.97元。当前股价对应PE分别为19.8倍、18.0倍、16.1倍。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：市场竞争加剧，行业政策不及预期，产品销售不及预期等。

  

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