重庆银行(601963):业绩稳步增长,存贷快速扩张,资产质量提升-2025三季报

#核心观点：1、重庆银行2025年前三季度实现营业收入116.9亿元，同比增长10.1%，归母净利润48.8亿元，同比增长10.2%，增速环比上半年提升。2、利息净收入91.2亿元，同比增长15.2%；净手续费收入5.6亿元，同比下降27.5%；净其他非息收入20.1亿元，同比增长4.0%，增速由负转正。3、3Q25累积年化净息差1.38%，环比提升1bp；单季年化净息差1.40%，环比提升17bp。4、贷款余额5184.6亿元，同比增长20.4%，对公贷款占比77.0%，环比提升1.2个百分点。5、存款总额5404.7亿元，同比增长19.6%，定期存款占比77.1%，环比下降1.4个百分点。6、不良贷款率1.14%，环比下降3bp，拨备覆盖率248.11%，环比提升0.21个百分点。

  

   #盈利预测与评级：调整2025~2027年盈利预测为56.45亿元、61.25亿元、66.01亿元。维持“增持”评级。

  

   #风险提示：宏观经济面临下行压力，公司经营不及预期。

  

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