新大陆(000997):Q3净利润同比提升,AI智能体扩展顺利-财报点评

#核心观点：1、公司2025年前三季度实现收入62.44亿元，同比增长12.04%；实现归母净利润9.18亿元，同比增长12.15%；实现扣非归母净利9.37亿元，同比增长14.03%。2、2025年第三季度单季实现收入22.24亿元，同比增长14.86%；实现归母净利润3.23亿元，同比增长11.75%；实现扣非归母净利3.38亿元，同比增长29.77%。3、智能终端海外业务快速拓展，报告期内海外支付设备收入同比增长超26%，在欧美及拉美、中东非等新兴市场取得突破。4、2025年前三季度支付服务交易总规模达1.62万亿，其中第三季度支付服务交易总规模近5700亿，同比增长超18%，自2024年三季度以来保持逐季度环比增长。5、AI营销智能体已有超15万商户试用，较2025年上半年千家商户试用显著提升。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025年营业收入86亿元，归母净利润12.22亿元；2026年营业收入95.33亿元，归母净利润14.71亿元；2027年营业收入107.62亿元，归母净利润18.14亿元。维持“优于大市”评级。

  

   #风险提示：行业竞争加剧、AI落地不及预期、地缘政治等不确定因素影响供应链、关键技术人才流失风险等。

  

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