中信银行:中信银行股份有限公司主体与公开发行A股可转换公司债券2024年度跟踪评级报告

报告名称 中信银行股份有限公司
主体与公开发行A股可转换公司债券
2024年度跟踪评级报告
目录 评定等级及主要观点
被跟踪债券及募集资金使用情况
主体概况
偿债环境
财富创造能力
偿债来源与负债平衡
外部支持
评级结论
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信用等级公告
DGZX-R【2024】00316
大公国际资信评估有限公司通过对中信银行股份有限公司及“中信转债”的信用状况进行跟踪评级，确定中信银行股份有限公司的主体信用等级维持 AAA，评级展望维持稳定，“中信转债”的信用等级维持 AAA。
特此公告。
大公国际资信评估有限公司
评审委员会主任：
二〇二四年五月十三日

评定等级 主要观点
主体信用 中信银行股份有限公司（以下简称“中信
跟踪评级结果 AAA 评级展望 稳定 银行”或“公司”）主要从事存贷款等商业银
上次评级结果 AAA 评级展望 稳定 行业务。跟踪期内，公司市场地位仍然显着，
债项信用 融资渠道丰富，资产质量继续改善，风险抵御
债券 发行额 年限 跟踪 上次 上次 能力进一步增强，同时，公司是国内系统重要
简称 （亿元） （年） 评级 评级 评级
结果 结果 时间 性银行，需要时获得中央政府支持的可能性很
中信转债 400 6 AAA AAA 2023.05 大；但另一方面，公司存款稳定性仍有待加强，
主要财务数据和指标（单位：亿元、%） 且随着资金业务的拓展，公司资本充足率水平
项目 2023 2022 2021 略有下降，未来面临一定的资本补充需求。
总资产 90,524.84 85,475.43 80,428.84 优势与风险关注
贷款及垫款总额 54,983.44 51,527.72 48,559.69
客户存款总额 53,981.83 50,993.48 47,365.84 主要优势/机遇：
所有者权益 7,346.75 6,858.30 6,426.26 公司境内外分支机构覆盖广泛，且存贷款业
营业收入 2,058.96 2,113.92 2,045.57 务规模仍居于全国股份制商业银行前列，市
净利润 680.62 629.50 563.77
平均总资产回报率 0.77 0.76 0.72 场地位仍然显着；
加权平均净资产收益率 10.80 10.80 10.73 公司是公开市场一级交易商，且在 A 股及 H
不良贷款率 1.18 1.27 1.39 股上市，可通过发行债券和同业融资等方式
拨备覆盖率 207.59 201.19 180.07 补充可用资金，融资渠道丰富；
流动性比例（人民币） 52.00 62.18 59.99 公司不良贷款余额以及不良贷款率均继续下
流动性覆盖率 167.48 168.03 146.59 降，资产质量继续改善，且拨备覆盖水平继
核心一级资本充足率 8.99 8.74 8.85 续上升，风险抵御能力进一步增强；
一级资本充足率 10.75 10.63 10.88 公司是国内系统重要性银行，对国内经济社
资本充足率 12.93 13.18 13.53 会发展和金融市场运行具有重要影响，需要
注：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对中信银行
2021～2022 年财务报表分别进行了审计，并均出具了标准无保留 时获得中央政府支持的可能性很大。
意见的审计报告；毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对中 主要风险/挑战：
信银行 2023 年财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的
审计报告；从 2022 年第一季度起，中信银行将阿尔金银行纳入资 公司定期存款占比略有下降，存款稳定性仍
本并表范围（含各级资本充足率、杠杆率指标）。
有待加强；
随着资金业务的拓展，公司资本充足率水平
略有下降，未来面临一定的资本补充需求。
评级小组负责人：李 喆
评级小组成员：王亚楠
电话：010-67413300
传真：010-67413555
客服：4008-84-4008
Email：dagongratings@dagongcredit.com
评级模型打分表结果
本评级报告所依据的评级方法为《商业银行信用评级方法》，版本号为 PF-SYYH-2022-V.6.1，该方法已在大公官网公开披露。本次评级模型及结果如下表所示：
评级要素 分数
要素一：财富创造能力 6.67
（一）市场竞争力 7.00
（二）运营能力 6.10
（三）可持续发展能力 1.33
要素二：偿债来源与负债平衡 5.46
（一）盈利能力 5.80
（二）资产质量 6.35
（三）筹资能力 7.00
（四）债务结构 2.57
（五）保障能力分析 4.87
调整项 无
基础信用等级 aaa
外部支持 0
模型结果 AAA
注：大公对上述每个指标都设置了 1～7 分，其中 1 分代表最差情形，7 分代表最佳情形。
评级模型所用的数据根据公开资料整理。
最终评级结果由评审委员会确定，可能与上述模型结果存在差异。
评级历史关键信息
主体评级 债项名称 债项评级 评级时间 项目组成员 评级方法和模型 评级报告
AAA/稳定 中信转债 AAA 2023/05/12 王亚楠、文广垠 商业银行信用评级 点击阅读全文
方法（V.6.1）
AAA/稳定 中信转债 AAA 2018/12/18 李佳睿、李鹏飞 大公评级方法总论 未查询到相关
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AAA/稳定 - - 2010/02/11 孙华崑、张天宁 行业信用评级方法 点击阅读全文
总论

评级报告声明
为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下：
一、本报告中所载的主体信用等级仅作为大公对中信