大悦城:2024年度董事会工作报告

大悦城控股集团股份有限公司
GRANDJOY HOLDINGS GROUPCO.,LTD.
2024 年度董事会工作报告
二〇二五年四月

目 录

一、 公司治理情况......3
（一）2024 年董事会召开情况......3
（二）董事会召集召开股东大会情况......4
（三）董事会建设方面的工作......4
（四）信息披露情况......4
二、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析......4
（一）经济市场行业环境分析......4
（二）公司经营情况......6
（三）2024 年公司财务状况分析......11
三、 未来发展的展望......15
（一）行业环境和发展趋势......15
（二）公司战略及经营计划......16
（三）可能面临的风险......16
大悦城控股集团股份有限公司
2024 年度董事会工作报告
2024 年，大悦城控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格遵照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《大悦城控股集团股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，恪尽职守，履职尽责，不断推动企业各项改革深化提升，充分发挥“定战略、作决策、防风险”作用，持续完善公司治理并提升董事会决策效率及决策水平，切实维护公司和全体股东的合法权益，有效保障公司的良好运作和可持续发展，促进公司质量不断提升。现将董事会 2024 年度工作情况汇报如下：
一、 公司治理情况
（一）2024 年董事会召开情况
报告期内，董事会作为公司经营决策主体，充分发挥“定战略、作决策、防风险”等职能，根据证监会、交易所规则以及《公司章程》《董事会议事规则》等相关规定，审慎、科学决策公司重大事项，积极推进董事会各项决议的实施。2024 年共召开 8 次董事会，董事会就承诺延期、董事提名、高管聘任、对外担保、提供财务资助、发行 REIT 产品、发行债务类融资产品等重要事项进行了审议。具体如下：
会议届次 召开日期 披露日期 会议决议
第十一届董事会第八 《第十一届董事会第八次会议决议公告》
次会议 2024/2/2 2024/2/3 （公告编号：2024-003）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第九 《第十一届董事会第九次会议决议公告》
次会议 2024/4/25 2024/4/27 （公告编号：2024-017）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第十 《第十一届董事会第十次会议决议公告》
次会议 2024/4/29 2024/4/30 （公告编号：2024-029）巨潮资讯网
（ www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第十 《第十一届董事会第十一次会议决议公
一次会议 2024/5/24 2024/5/25 告》（公告编号：2024-038）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第十 《第十一届董事会第十二次会议决议公
二次会议 2024/5/16 2024/5/17 告》（公告编号：2024-033）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第十 2024/6/28 2024/6/29 《第十一届董事会第十三次会议决议公

三次会议 告》（公告编号：2024-043）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第十 《第十一届董事会第十四次会议决议公
四次会议 2024/8/30 2024/8/31 告》（公告编号：2024-050）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
第十一届董事会第十 《第十一届董事会第十五次会议决议公
五次会议 2024/10/30 2024/10/31 告》（公告编号：2024-064）巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）
（二）董事会召集召开股东大会情况
报告期内，公司董事会共召集召开 2 次股东大会，审议通过 23 项议案。公司董事会根据《公司法》
《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求，严格按照股东大会决议和授权，认真执行了股东大会决议的各项决议。
（三）董事会建设方面的工作
董事会根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则《》深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》、国有企业管理规定及公司实际需要，及时对《公司章程》《董事会授权决策方案》《募集资金管理制度》等多项制度进行修订。
（四）信息披露情况
报告期内，公司严格按照有关法律法规的要求，真实、准确、及时、完整、公平地披露有关信息，全年共计完成 120 余份公告及上网文件。
二、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）经济市场行业环境分析
2024 年，我国国民经济保持了良好的恢复与增长态势，整体运行平稳。年内，国家出台一揽子经济增量政策，有效提振信心，推动经济明显回升，主要目标任务顺利完成。房地产行业方面，作为国民经济的重要支柱产业，依然面临较大的调整压力。年内，行业整体处于低位调整阶段。具体来看，前三季度新房市场销售同比下降，二手房“以价换量”带动市场保持一定的活跃度。9 月 26 日，中央政治局会议提出“要促进房地产市场止跌回稳”，为市场注入信心。四季度以来，国家出台了“一揽子”房地产新政，包括提出对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地，完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式等多方面举措。伴随相关支持政策落地显效，四季度新房及二手房成交量均出现明显回升，核心城市二手房价格有所趋稳。12 月，政治局会议提出“稳住楼市”，中央经济工作
会议再次强调“持续用力推动房地产市场止跌回稳”，为 2025 年楼市发展定调，释放了更加坚定的稳楼市基调，为市场回暖带来了更强的预期，充分提振市场各方信心。
整体来看，2024 年全年商品房销售市场呈现“前降后升”走势。国家统计局数据显示，2024 年全国
新建商品房销售面积约 9.74 亿平方米，同比下降 12.9%；新建商品房销售额约 9.68 万亿元，同比下降
17.1%；全国实现房地产开发投资额约 10.03 万亿元，同比下降 10.6%，其中商品住宅投资约 7.6 万亿
元，同比下降 10.5%。房价方面，年内整体呈现“前低后高”的走势，前三季度，房价普遍面临下行压力，但随着 9 月 26 日中央明确“止跌回稳”目标后，政策密集出台，四季度房价在市场成交复苏的基础上发
生积极变化。根据国家统计局公布数据，2024 年 12 月全国 70 个大中城市新建商品住宅价格指数同比
下降 5.7%，环比下降 0.1%，与年内二三季度比较，跌幅明显收窄。从各业态表现来看，2024 年全国
商品住宅销售额约 8.49 万亿元，同比下降 17.6%；办公楼销售额 3,208 亿元，同比下降 14.3%；商业营
业用房成交 5,728 亿元，同比下降 13.6%，写字楼与商业营业用房市场整体承压。
商业地产方面，2024 年社会消费品零售总额同比增长 3.5%，较 2023 年增速下降 3.7 个百分点，
消费面临一定的下行压力。四季度一系列的促消费政策措施逐步见效，社会消费品零售总额增速加快，
四季度同比增长 3.8%，增速较年内二季度和三季度分别提升 1.2 个百分点和 1.1 个百分点，消费领域
初步扭转了短期下行的趋势。2024 年 12 月，中央经济工作会议将“扩大内需”列为 2025 年经济工作
首要任务，提出“大力提振消费、提高投资收益，全方位扩大国内需求”。预计 2025 年将在创新多元化消费场景、扩大服务消费、发展首发经济等多方面出台细化举措，为消费者提供更多元丰富的消费体验，并带动和培育更多消费增量。购物中心方面，据统计，2024 年全国新开业的商业项目数量约 430
余个，新开业商业项目总体量约 3,400 万平方米，同比 2023 年分别下降 17.58%和 12.52%。2024 年，
随着居民消费模式的转变，实体商业运营面临较大挑战，但同时，体验式消费和社区商业的需求增长显著，已成为当前商业地产的重要支撑，购物中心对存量项目积极调改，引进更多餐饮、娱乐等体验式业态。综合因素影响下，2024 年下半年，由中指研究院统计的 15 个重点城市主要商圈（购物中心）商铺平均租金较上半年下跌 0.31%，全年累计下跌 0.06%，基本维持平稳。
长期来看，扩大内需、促进消费是我国推动经济高质量发展的长期战略，商业地产仍蕴含巨大的发展空间。同时，预计未来的商业地产项目将更加注重体验式消费，通过独特的空间设计和主题布置，营造具有沉浸感的购物环境，增强消费者的趣味性和记忆点。更多购物中心的商业定位将更加顺应年轻消费群体的潮流偏好，通过打造社交新场景，开发具有社交属性的空间区域，利用社群经济与年轻人喜欢的内容达成互动，从而增强消费者对商业项目的粘性，扩大商业影响力与项目自身的市场竞争力。

（二）公司经营情况
经营