沧州明珠:沧州明珠2024年度董事会工作报告

沧州明珠塑料股份有限公司
2024 年度董事会工作报告
一、2024 年概述
报告期内，公司管理层认真落实董事会制定的年度经营计划，密切关注并积极推进各个在建扩产项目的建设，积极发挥公司产品技术和市场优势，加强市场拓展力度，在保证各类产品品质的前提下严格成本管理，努力提升行业地位和综合竞争实力。
（一）报告期内投资扩产项目进展情况
公司于 2021 年 06 月 30 日披露了《关于投资建设“年产 38,000 吨高阻隔尼
龙薄膜项目”的公告》（详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告编号：2021-029），公司投资建设年产 38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目，该事项已经公司第七届董事会第十次（临时）会议以及 2021 年第一次临时股东大会审议通过。
公司于 2021 年 10 月 22 日披露了公司 2021 年非公开发行股票事项，本次非
公开发行募集资金主要用于建设“年产 38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）”“年产 38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目（沧州）”。
截至 2024 年 3 月，由芜湖明珠制膜公司负责建设的“年产 38,000 吨高阻
隔尼龙薄膜项目（芜湖）”两条生产线均已投产。目前沧州 BOPA 薄膜募投项目尚在建设中。
公司于 2021 年 5 月 18 日召开的第七届董事会第九次（临时）会议审议通过
了《关于投资建设“年产 2 亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”的议案》。具体
内容详见公司于 2021 年 5 月 19 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
披露的《关于投资建设“年产 2 亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”的公告》（公告编号：2021-026）。截至本报告期末，由芜湖明珠隔膜公司负责建设的该项目中的两条湿法锂离子电池隔膜生产线已建成投产。
上述两个项目的投产具体情况详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于部分募集资金投资项目投产的公告》及《关于部分投资项目投产的公告》。
（二）股权激励事项进展情况
2023 年度，公司实施了限制性股票激励计划。2024 年 7 月 24 日公司召开的
第八届董事会第二十次（临时）会议、第八届监事会第十五次（临时）会议审议通过了《关于调整 2023 年限制性股票激励计划回购价格的议案》及《关于 2023年限制性股票激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件未达成暨回购注销限制性股票的议案》。根据公司《2023 年限制性股票激励计划》（草案）（以下简称《激励计划》）的约定，截止本公告日，本次激励计划中有5 名首次授予的激励对象主动离职，公司董事会同意公司以自有资金回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的限制性股票 422,000 股；本次激励计划首次授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件未达成，回购注销首次授予人员（除上述 5 名离职激励对象外）已获授但尚未解除限售的限制性股票 6,881,118 股。因公司已实施 2023 年度利润分配，根据《激励计划》约定，将对本次激励计划回购价格做相应调整。同时因本激励计划经股东大会审议通过后超过 12 个月未明确预留部分的激励对象，预留部分共计 740,500 股限制性股票失效。
该事项已经公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过，公司已经根据相关规定于 2024 年 10 月份办理完成了回购、注销事项。本次限制性股票回购注销完成后，公司股份总数由 1,672,697,766 股减少至 1,665,394,648 股。
（三）公司报告期管理、经营情况
1、主营业务稳中求进，确保持续盈利能力。
（1）2024 年公司管道产品成功开发了重点客户，实现了全国市场的全覆盖。2024年公司 PE燃气管道销量继续保持行业领先。同时加大给水市场的开发力度，开发了高质量地源热泵及给水客户。
（2）2024 年公司在芜湖扩产的 BOPA 薄膜项目全部投产，新增产能逐步释
放，薄膜事业部积极开拓新客户，保持了产销平衡，为芜湖产能释放以及沧州新线的投产做足了市场铺垫。同时积极研发和生产高附加值功能薄膜，提升产品盈利水平。
（3）隔膜产品销量同比增长，产品的良率和效率均有所提升。同时技术和管理水平持续提高，保障了客户对产品品质和下一代产品研发的需求。芜湖新产线产销量与产品质量日趋稳定。

2、积极开拓国际市场
2024 年全球整体经济萎靡，国内产能的迅速增加使国际市场竞争更加激烈。公司积极开拓国际市场，在现有国外客户的基础上，积极地向外延伸，凭借优质的产品和良好的信誉以及具有竞争性的价格抢占市场、扩大销量，新增多个国外客户，进一步拓宽了销售渠道。
3、项目建设有序推进。2024 年，由公司全资子公司芜湖明珠制膜公司负责建设的“年产 38,000 吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）”两条生产线均已投产；由孙公司芜湖明珠隔膜公司负责建设的两条湿法锂离子电池隔膜生产线也已建成投产。截至目前，公司管道产品设计产能约 20 万吨；已投产的 BOPA 薄膜生产线年设计产能合计为 6.65 万吨，目前在建产能为 3.8 万吨；隔膜产品已投产的生产线年设计产能合计为 4.9 亿平方米。公司在芜湖投资建设的年产 2 亿平方米湿法隔膜项目以及在沧州投资建设的年产 12 亿平方米湿法隔膜一期工程和年产5 亿平方米干法隔膜项目目前均处于建设实施中。
4、其他管理方面
（1）不断推动技术升级研发创新，助力产品升级和技术进步。
（2）积极推动工艺技术升级改造等措施有效降低成本。
（3）质量管理体系规范运行。2024 年质量管理工作立足于过程管控提升，各级人员按照三级质量管理体系要求，充分利用检查平台，根据自身职能针对各管控环节进行监督检查，收效明显。
（4）现场管理立体化。公司修订了检查工作管理制度，规范了检查目录、检查计划和检查事项。推广应用巡点检管理平台，实现了设备、质量以及领导现场巡检的电子化。
本报告期，公司实现营业总收入 274,804.23 万元，较上年同期下降 4.93%；
实现营业利润 17,705.66 万元、利润总额 17,584.78 万元、归属于母公司所有者的净利润 15,474.49 万元，分别较上年下降 45.79%、44.78%、43.23%。主要原因是报告期内 BOPA 薄膜产品毛利率较上年同期下降 9.27%，管道产品销量较上年同期下降了 6.04%。
二、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势

1、PE 塑料管道行业
（1）发展格局
在市场规模方面，随着基础设施建设的推进和对环保材料的重视，PE 燃气及给水管材市场规模呈增长态势。在中国，截至 2023 年，聚乙烯管材市场规模已达数百亿元人民币，且未来几年预计仍将保持较快增长。其中，燃气和给水领域是 PE 管材的重要应用市场。
在应用领域方面，PE 燃气及给水管材在各自领域应用广泛。在燃气输送领域，虽然目前中国 HDPE 燃气管材在燃气管材市场占比仅约 14%，远低于美国的90%、欧洲的 60%-70%，但随着技术完善和认知提升，市场潜力巨大。在给水领域，PE 给水管已成为全球范围内主要的供水管材之一，在中国不仅在城市供水系统中占据重要地位，还在农村饮水安全工程中发挥关键作用。
（2）发展趋势
政策支持助力发展：政府大力推动环保和节能产业发展，PE 管材作为环保材料，符合政策导向，在城市建设、基础设施改造等项目中，将获得更多政策支持和市场机会。
技术创新提升性能：生产工艺不断完善和创新，通过改进工艺、添加功能性填料等方式，提高 PE 管材的耐腐蚀性、耐温性、机械强度等性能，拓宽其应用领域。例如，使其在一些高温、高腐蚀环境下的应用成为可能。
应用领域不断拓展：除传统应用领域外，PE 管材在农业灌溉、温室灌溉、雨水收集和排放等领域的应用将不断增加，同时在一些新兴领域，如新能源领域的管道应用等，也有望取得突破。
绿色环保受关注：随着环保意识增强，PE 管材的可回收性和环保性优势凸显，生产企业将更加注重绿色生产，采用环保型原材料和生产工艺，减少对环境的影响。
国际合作与交流加强：全球化深入发展，国内 PE 管材行业积极开展国际合作，引进国外先进技术和设备，提升产业整体水平，同时也推动国内企业拓展海外市场，参与国际竞争。
者对产品质量与品牌关注度提高，规模较小、品牌知名度较低的企业逐渐被淘汰，行业集中度有望稳步提升。
2、塑料包装薄膜行业
近年来，随着我国经济的高速发展和人民生活水平的日益提高，塑料包装业发展迅速，在众多包装薄膜材料中，BOPA 薄膜因其具有高强度、高阻隔性以及透明度高等优良的功能特性，成为发展速度最快的包装材料之一，目前 BOPA 薄膜市场发展较好，主要是近几年来国家经济发展较快，即食性食品成为人们差旅、办公时便捷、安全的食品，国家狠抓食品安全又促进了作为高阻隔食品包装的尼龙膜的需求增长，新兴的工业品包装需求也在不断增长。
目前我国 BOPA 薄膜行业已经成为全球的主要生产加工基地，国外市场对于国内生产的 BOPA 薄膜产品依存度在不断提高，这也促进了国内 BOPA 薄膜行业的发展。
同时，近年来软包锂电池用铝塑膜是 BOPA 薄膜新的增长点。我国和全球新能源汽车行业的高速发展，将带动软包锂电池市场规模迅速增长。目前新能源汽车的主流动力锂电池包括方形、圆柱形和软包三种封装形态，在容量相同的条件下，软包锂电池因为采用轻量化铝塑膜封装材料，整体质量最轻，能量密度最高，同时还具有高安全性、循环寿命长、形状设计灵活等优点，未来前景被普遍看好。铝塑膜作为软包锂电池的核心封装材料通常由 BOPA 薄膜、铝箔、CPP 薄膜等材料复合而成，其中关键结构材料 BOPA 薄膜在耐穿刺性、耐热性、耐寒性、抗冲击强度等方面具备独有特性，对软包锂电池安全起到强有力的保护作用。
3、锂离子电池隔膜行业
据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据显示，2024 年中国锂电池出货量1,175GWh，同比增长 32.60%，其中动力、储能、数码电池出货量分别为 780+GWh、335+GWh、55+GWh，同比增长 23%、64%、14%。从技术路线占比看，2024 年磷酸铁锂动力电池出货量 560+GWh，占比动力电池总出货量比例达到 72%。
中国锂电隔膜出货量 223 亿平米，同比增长 30%。其中湿法隔膜出货 173 亿
平米，干法隔膜出货 50 亿平米。在新产品方面，5μm 隔膜已在动力电池领域批量应用。在产品路线方面，湿法隔膜市场占比提升。相比 2023 年，2024 年湿法
隔膜出货占比约 78%，同比增长超 5 个百分点。5μm 基膜出货量市场占比超 5%，
在价格方面，湿法隔膜由年初至年底下滑幅度超 30%，干法隔膜价格下滑超 10%。
（二）面临的市场竞争格局
1、塑料管道方面
中国塑料管道行业内的企业可分为三个梯队，呈现 “一超多强”格局，集中度较低。第一梯队的企业，2023 年塑料管材产量为 255 万吨，市占率最高；第二梯队的企业在各自的细分行业都有较高的占有率；第三梯队为市占率在 1%以下的中小企业，市占率合计超 70%。从区域分布来看，浙江和广东地区企业分布最为集中。（以上数据来源于上市公司年报公开数据以及前瞻产业研究院数据）。
供应商议价能力：塑料管道行业的上游原材料，主要