睿智医药:睿智医药科技股份有限公司商誉减值测试涉及的上海睿智医药研究集团有限公司含商誉资产组的可收回金额评估项目资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
睿智医药科技股份有限公司
商誉减值测试涉及的
上海睿智医药研究集团有限公司
含商誉资产组的可收回金额评估项目
资产评估报告
宇威评报字[2025]第 047 号
（共一册，第一册）
宇威国际资产评估（深圳）有限公司
2025 年 04 月 24 日
宇威国际资产评估（深圳）有限公司

目录

声明...... 1
资产评估报告摘要...... 2
资产评估报告正文...... 4
一、 委托人、商誉资产组所在企业和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
...... 4
二、 评估目的...... 22
三、 评估对象和评估范围 ...... 22
四、 价值类型...... 30
五、 评估基准日......30
六、 评估依据...... 30
七、 评估方法...... 34
八、 评估程序实施过程和情况 ...... 41
九、 评估假设...... 43
十、 评估结论...... 45
十一、 特别事项说明 ...... 46
十二、 资产评估报告使用限制说明 ...... 49
十三、 资产评估报告日 ...... 50
十四、 签名盖章......51
资产评估报告附件...... 52
宇威国际资产评估（深圳）有限公司

声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。资产评估报告使用人应按照会计准则的规定，完整履行商誉减值测试程序，正确分析并理解评估报告，并正确使用评估结论。
五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规、会计准则和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，对商誉资产组的可收回金额进行分析、估算、发表专业意见，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、评估对象涉及的资产组清单、企业经营预测及权属证明相关资料由委托人、资产组所在企业申报并经其采用签字、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
七、资产评估机构及资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
八、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露（未发现存在法律权属问题） 。
九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
宇威国际资产评估（深圳）有限公司 第 1 页

睿智医药科技股份有限公司
商誉减值测试涉及的
上海睿智医药研究集团有限公司
含商誉资产组的可收回金额评估项目
资产评估报告摘要
宇威评报字[2025]第 047 号
睿智医药科技股份有限公司：
宇威国际资产评估（深圳）有限公司接受贵公司的委托，遵守法律、行政法规、会计准则和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，履行适当的资产评估程序，采用公认的评估方法，对睿智医药科技股份有限公司商誉减值测试涉及的上海睿智医药研究集团有限公司含商誉资产组在评估基准日 2024 年 12月 31 日的可收回金额进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：
评估目的：为睿智医药科技股份有限公司编制财务报告拟进行商誉减值测试确定上海睿智医药研究集团有限公司含商誉资产组的可收回金额提供价值参考。
评估对象：上海睿智医药研究集团有限公司含商誉资产组的可收回金额。
评估范围：包括睿智医药科技股份有限公司收购上海睿智医药研究集团有限公司形成的完全商誉，商誉相关资产组涉及的资产包括组成含商誉资产组的固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、其他非流动资产-预付工程、设备款和商誉。
评估基准日：2024 年 12 月 31日
价值类型：可收回金额
评估方法：预计未来现金流量现值和公允价值减去处置费用
评估结论：本次评估采用预计未来现金流量现值法的评估结果作为本报告的评估结论。
截至评估基准日 2024 年 12 月 31 日，上海睿智医药研究集团有限公司含商
誉资产组的账面价值为 76,606.26 万元，预计未来现金流量的现值为 57,730.00 万元，公允价值减去处置费用后的净额为 54,800.00 万元。根据孰高原则，确定上海睿智医药研究集团有限公司含商誉资产组的可收回金额为 57,730.00 万元(大写金额：人民币伍亿柒仟柒佰叁拾万元整)。

评估结论有效期：本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起至财务报告编制完成日。
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。
对评估结论产生影响的特别事项：
其他特别事项详见资产评估报告正文。
资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明对评估结论的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。

睿智医药科技股份有限公司
商誉减值测试涉及的
上海睿智医药研究集团有限公司
含商誉资产组的可收回金额评估项目
资产评估报告正文
宇威评报字[2025]第 047 号
睿智医药科技股份有限公司：
宇威国际资产评估（深圳）有限公司（以下简称为“宇威国际”或我公司）接受贵公司的委托，遵守法律、行政法规、会计准则和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，履行适当的资产评估程序，采用预计未来现金流量现值和公允价值减去处置费用的评估方法，对睿智医药科技股份有限公司商誉减值
测试涉及的上海睿智医药研究集团有限公司含商誉资产组在 2024 年 12 月 31 日的
可收回金额进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、商誉资产组所在企业和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为睿智医药科技股份有限公司，商誉资产组所在企业为上海睿智医药研究集团有限公司，无资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人。
（一）委托人概况
1、注册登记情况
名称：睿智医药科技股份有限公司（以下简称：「睿智医药」）
股票简称：睿智医药【股票代码：300149】
统一社会信用代码：9144070072115339X0
注册地址：江门市江海区胜利南路 164 号
法定代表人：WOO SWEE LIAN
注册资本：499,776,892 股【评估基准日后已注销部分股份，注销后股本为 497,963,992股】
公司类型：其他股份有限公司(上市)
成立日期：2000 年 01 月 26日
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营业期限：2000 年 01 月 26日至无固定日期
经营范围：一般项目：医学研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；专用化学产品销售(不含危险化学品)；健康咨询服务(不含诊疗服务)；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；货物进出口；技术进出口；非居住房地产租赁.(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：药品委托生产；药用辅料生产；食品销售；保健食品生产。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。
2、「睿智医药」前 10 大股东及持股比例如下：
委托方注册资本表
金额单位：人民币万元
序号 股东名称 持股数量(万股) 占总股本比例%
1 北海八本创业投资有限公司 68,441,800.00 13.74%
2 梁玉凤 26,185,660.00 5.26%
3 上海睿昀企业管理中心（有限合伙） 25,775,611.00 5.18%
4 于显文 25,000,000.00 5.02%
5 香港中央结算有限公司 24,331,883.00 4.89%
6 MEGA STAR CENTRE LIMITED 22,711,333.00 4.56%
7 曾宪经