晨丰科技:长江证券承销保荐有限公司关于浙江晨丰科技股份有限公司向特定对象发行股票会后事项的核查意见及承诺函

长江证券承销保荐有限公司
关于浙江晨丰科技股份有限公司向特定对象发行股票
会后事项的核查意见及承诺函
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所：
浙江晨丰科技股份有限公司（以下简称“晨丰科技”“公司”或“发行人”）向特
定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的申请已于 2025 年 2 月 26 日经上海证
券交易所（以下简称“上交所”）上市审核中心审核通过，并于 2025 年 4 月 7 日
收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于同意浙江
晨丰科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕722
号）。
鉴于公司于 2025 年 4 月 29 日披露了《浙江晨丰科技股份有限公司 2024 年
年度报告》《浙江晨丰科技股份有限公司 2025 年第一季度报告》及《浙江晨丰
科技股份有限公司 2024 年度利润分配方案的公告》，2025 年 6 月 10 日披露了《浙
江晨丰科技股份有限公司关于 2024 年年度权益分派实施后调整向特定对象发行
股票发行价格和募集资金总额的公告》，根据中国证监会《上市公司证券发行注
册管理办法》《监管规则适用指引——发行类第 3 号》《监管规则适用指引——发
行类第 7 号》和上交所的会后事项监管要求及《上海证券交易所上市公司证券发
行上市审核规则》等相关要求，对发行人自中国证监会提交注册之日（2025 年 3
月 4 日）起至本承诺函签署日期间的会后事项进行了审慎核查，具体说明如下：
一、发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩变动的说明
（一）发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩情况
公司 2024 年及 2025 年 1-3 月主要经营数据如下：
单位：万元
项目 2025年1-3月 2024年1-3月 同比 2024 年度 2023 年度 同比
营业收入 25,892.73 29,606.26 -12.54% 126,581.45 124,306.48 1.83%
营业成本 22,212.64 24,868.06 -10.68% 106,920.10 105,846.17 1.01%
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营业毛利 3,680.09 4,738.20 -22.33% 19,661.34 18,460.30 6.51%
营业毛利率 14.21% 16.00% -1.79% 15.53% 14.85% 0.68%
销售费用 221.87 299.08 -25.82% 1,031.83 1,145.42 -9.92%
管理费用 1,442.31 1,785.40 -19.22% 6,794.61 5,534.20 22.77%
研发费用 837.04 1,037.73 -19.34% 4,150.13 4,630.79 -10.38%
财务费用 1,631.45 1,651.64 -1.22% 6,474.05 3,294.30 96.52%
期间费用率 15.96% 16.12% -0.16% 14.58% 11.75% 2.83%
资产处置收益 50.76 51.31 -1.07% -38.54 6,870.79 -100.56%
营业利润 -620.99 150.04 -513.89% 283.84 9,383.24 -96.98%
归属于上市公司股 -356.71 320.97 -211.13% 1,108.70 8,386.39 -86.78%
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -474.40 95.30 -597.81% 308.53 2,285.39 -86.50%
损益的净利润
注：2023 年、2024 年财务数据已经审计，2024 年一季度和 2025 年一季度数据未经审
计，下同。
由上表，公司 2024 年归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润同比下滑，主要系管理费用、财务费用增长，资产
处置收益下降所致；公司 2025 年一季度归属于上市公司股东的净利润及归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下滑，主要系公司照明板块业务
营业收入下降，部分产品的毛利率下降所致。
（二）发行人 2024 年及 2025 年 1-3 月业绩变动的情况及原因
1、发行人 2024 年度业绩变动的情况及原因
公司主营业务为：1）照明产品结构组件的研发、生产与销售，2）增量配电
网运营及风力电站、光伏电站的开发运营业务。其中，照明产品结构组件包括
LED 灯泡散热器、灯头类产品、印制电路板、灯具金属件及其他产品，主要应
用于照明行业。
2024 年度，公司实现营业收入 126,581.45 万元，归属于母公司所有者的净
利润为 1,108.70 万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为
308.53 万元。公司分板块的业绩变动原因如下：
（1）2024 年照明板块业绩变动情况及原因
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2024 年度，公司照明板块业务实现营业收入 110,007.13 万元，较上年下降
8.69%；照明板块业务实现归属于母公司所有者的净利润-1,068.46 万元，较上年下降 113.50%；照明板块业务实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-1,867.81 万元，较上年下降 203.13%。
公司照明板块业务业绩下滑主要系：1）2023 年度，公司位于海宁市盐官镇杏花路 4 号的国有土地使用权及地上房屋被政府有偿收储产生资产处置收益6,139.70 万元，致使 2023 年度业绩基数较大，2024 年度公司无大额非流动性资产处置损益；2）LED 照明产品结构件行业竞争加剧，2024 年度公司照明板块主
营业务毛利率较上年下降 1.95 个百分点；3）2023 年 12 月印度晨丰新建厂房结
转为固定资产，使得公司 2024 年度固定资产计提折旧同比增加 763.01 万元，建设厂房相关借款利息支出 1,402.56 万元，印度晨丰的生产设备系逐批搬迁至新厂房，该新生产厂房于 2024 年 4 月逐步投产。
（2）2024 年新能源板块业绩变动情况及原因
公司布局新能源业务，2023 年 9 月完成对 7 家新能源子公司的收购，主要
从事增量配电网运营及风力电站、光伏电站的开发运营等新能源领域的业务，为
用户提供“发、配、售一体化”的供电服务。2023 年 10-12 月和 2024 年，公司
新能源业务板块分别实现营业收入 3,827.57 万元和 16,574.31 万元；归属于母公司所有者的净利润 474.33 万元和 2,150.58 万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 474.22 万元和 2,149.77 万元。随着公司电站运营业务并网装机容量的增长以及增量配电网运营业务园区用电量增长，公司新能源板块业务的业绩实现稳步提升。
2、发行人 2025 年一季度业绩变动的情况及原因
2025 年一季度，公司实现营业收入 25,892.73 万元，归属于母公司所有者的
净利润为-356.71 万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-474.40 万元。公司分板块的业绩变动原因如下：
（1）2025 年一季度照明板块业绩变动情况及原因
2025 年一季度，公司照明板块业务实现营业收入 20,632.50 万元，较上年下
降 19.77%；照明板块业务实现归属于母公司所有者的净利润-991.31 万元，较上年下降 670.87%；照明板块业务实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的
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净利润为-1,108.94 万元，较上年下降 2,036.01%。
2025 年一季度，公司照明板块业务业绩下滑主要系公司照明板块业务营业收入下降，部分产品的毛利率下降所致，具体如下：
1）照明板块业务销售收入下滑
2025 年一季度，公司照明板块主营业务收入及其变动情况如下：
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年 1-3 月 变动 变动比例
LED 灯泡散热器 8,962.41 9,966.81 -1,004.40 -10.08%
灯头类 5,750.78 5,836.47 -85.69 -1.47%
印制电路板 3,283.97 5,580.18 -2,296.21 -41.15%
灯具金属件及其他 1,606.97 2,276.84 -669.87 -29.42%
合 计 19,604.12 23,660.30 -4,056.18 -17.14%
2025 年一季度，公司照明板块主营业务收入为 19,604.12 万元，较上年同期
下降 17.14%，主要系 LED 照明产品结构件行业竞争加剧使得公司照明板块产品销量下降。
2）照明板块业务毛利率下滑
2025 年一季度，公司照明板块主营业务毛利和毛利率及其变动情况如下：
单位：万元