天山电子:申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于广西天山电子股份有限公司使用剩余超募资金投资建设新项目的核查意见

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于广西天山电子股份有限公司
使用剩余超募资金投资建设新项目的核查意见
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构”）作为广西天山电子股份有限公司（以下简称“天山电子”、“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2 号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公司拟使用剩余超募资金投资建设新项目的事项进行了审慎核查，并发表核查意见如下：
一、募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意广西天山电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1446 号）同意注册，公司首次公开发行
人民币普通股（A 股）股票 2,534 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格
为 31.51 元，募集资金总额为 79,846.34 万元，扣除发行费用后，实际募集资金
净额为 72,230.34 万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2022 年 10 月
21 日对公司上述募集资金到位情况进行了审验，并出具了《广西天山电子股份有限公司验资报告》（天健验〔2022〕13-5 号）。
二、募集资金投资项目情况
根据《广西天山电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说
明书》及相关公告，截至 2025 年 5 月 31 日募集资金投资项目进度如下：

单位：万元
序 调整前总投 调整前拟投 调整后总 调整后拟 已投入募 尚未投入
号 项目名称 资额 入募集资金 投资额 投入募集 集资金金 募集资金
资金 额 金额
1 招股说明书项目
1.1 光电触显一体化模 10,636.56 9,348.22 19,050.29 17,761.95 14,332.10 3,429.85
组建设项目 1
1.2 单色液晶显示模组 11,122.32 11,122.32 2,708.59 2,708.59 1,790.40 918.19
扩产项目 1
1.3 研发中心建设项目 4,785.75 4,785.75 4,785.75 4,785.75 - 4,785.75
1.4 补充流动资金 2 6,000.00 6,000.00 - - 6,002.04 -
合计 32,544.63 31,256.29 32,544.63 31,256.29 22,124.54 9,133.79
注释 1：公司于 2024 年 11 月 13 日召开了第三届董事会第十一次会议和第三届监事会
第十一次会议，于 2024 年 11 月 29 日召开了 2024 年第三次临时股东大会，审议通过了《关
于调整募投项目内部投资结构、投资总额、实施地点及变更募集资金用途的议案》。同意对
“光电触显一体化模组建设项目”和“单色液晶显示模组扩产项目”的内部投资结构、投资
总额、实施地点及变更募集资金用途进行相应调整。本次调整后，募集资金总投入金额及实
施主体等均保持不变。
注释 2：承诺投资项目－补充流动资金投入金额超出调整后投资总额的系该募集资金账
户利息收入。
三、超募资金的使用情况
经 2022 年 12 月 12 日公司第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十
三次会议决议，并于 2022 年 12 月 28 日召开的 2022 年第四次临时股东大会决
议，审议通过《关于使用超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超
募资金 12,000.00 万元永久补充流动资金，截至本公告披露日已转出。
经 2025 年 4 月 21 日公司第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十四
次会议决议，并于 2025 年 5 月 23 日召开的 2024 年年度股东大会决议，审议通
过《关于使用超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金
12,000.00 万元永久补充流动资金，截至本公告披露日尚未全部转出。
公司首次公开发行股票募集资金净额为 72,230.34 万元，扣除募投项目资金
需求后超募资金为 40,974.05 万元。截至本公告披露日，公司已使用超募资金共
计人民币 24,000.00 万元永久补充流动资金，剩余超募资金 16,974.05 万元（不含
利息费用），超募资金及其产生的利息、现金管理收益等合计约 18,843.00 万元（具体金额以实际转出时的金额为准）。
四、本次使用超募资金投资建设新项目的计划
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，结合公司实际生产经营需求及财务情况，在保障募投项目正常实施的前提下，为提高募集资金使用效率，聚焦液晶显示核心业务的垂直整合与升级拓展，加速推进全球化战略布局，扩充车载电子领域液晶产品产能，进一步提升公司盈利能力，维护上市公司及全体股东利益，公司拟将尚未使用的全部超募资金（含利息、现金管理收益等）合计约 18,843.00 万元（其中，剩余超募资金余额 16,974.05 万元（不含利息费用），具体金额以实际转出时的金额为准）和自有资金投资建设天山电子檀圩园区车载液晶显示模组生产线项目和天山电子檀圩园区综合能力提升项目，本次新项目投资符合公司战略规划和实际经营发展的需要，新项目相关情况如下：
（一）天山电子檀圩园区车载液晶显示模组生产线项目
1、项目概述
本项目实施主体为广西天山电子股份有限公司，项目总投资 11,578.02 万元，建设期为 1 年，计划建设天山电子檀圩园区车载液晶显示模组生产线项目。本项目通过新建并装修生产厂房、购置生产设备、新建生产配套设施等，并对产线设备及技术进行升级改造，规划预留与产线设备相应的厂房及仓库，整体提升模组产能，扩大公司的生产规模，进一步发挥规模经济效应。该项目的实施，将新增年产 2,534.60 万片产能，重点覆盖 VA、中大尺寸及高附加值产品，直接响应下游客户对智能化、大屏化产品的需求，加速拓展智能座舱显示解决方案，抢占汽车智能化产业升级红利。通过本项目的实施，公司将进一步丰富自身产品体系，促进公司可持续发展。
2、项目基本情况
（1）项目名称：天山电子檀圩园区车载液晶显示模组生产线项目

（2）建设单位：广西天山电子股份有限公司
（3）建设地点：广西钦州市灵山县檀圩镇灵北路东街 335 号
（4）项目投资资金及来源：本项目计划投资总额为 11,578.02 万元，拟使用超募资金 11,578.02 万元。
（5）本次投资不涉及关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情况。
（6）项目投资构成具体如下：
项目建设总投资 11,578.02 万元，其中建设投资 9,678.59 万元，包括建筑工
程费用 1,947.88 万元，设备购置费用及安装费 7,162.10 万元，工程建设及其他费
用 113.11 万元；预备费 455.50 万元；铺底流动资金 1,899.43 万元。
序号 经济指标 金额（万元） 占比
1 建设投资 9,678.59 83.59%
1.1 工程费用 9,109.98 78.68%
1.1.1 建筑工程费 1,947.88 16.82%
1.1.2 软硬件设备购置费及安装费 7,162.10 61.86%
1.2 工程建设及其他费用 113.11 0.98%
1.3 预备费 455.50 3.93%
2 铺底流动资金 1,899.43 16.41%
3 项目总投资 11,578.02 100.00%
3、项目建设的必要性和可行性
（1）项目建设必要性分析
1）汽车行业及车载电子市场的发展和增长，公司需扩大产能满足下游市场需求
全球显示面板产能加速向中国大陆集中，2025 年大陆 LCD 产能占比预计达
64%，其中黑白液晶显示屏在车载显示领域应用持续拓展。中国汽车产销连续 16
年居全球首位，2024 年汽车产销分别为 3,128.20 万辆和 3,143.60 万辆，同比增
长 3.70%和 4.50%，新能源汽车销量以 39.70%增速突破 1,158.20 万辆，推动车载
搭载率 2.2 片，国内市场规模 2025 年预计以 20%复合增长率突破 1,505 亿元，
大屏化、多屏化趋势显著。在此背景下，公司车载显示业务覆盖 3.5-17.3 寸全尺寸，配套比亚迪等头部车企，量产双连屏等模组，VA+TFT 组合屏满足高性能要求，智能座舱等新兴场景进一步拓宽空间，新项目投产后将新增 2,534.60 万片产能，重点覆盖 VA、中大尺寸及高附加值产品，抢占汽车智能化红利。
2）公司车载类订单快速增长，需解决现有生产场地局限性，突破产能瓶颈
2024 年，公司凭借技术创新与服务升级，在乘用车及两轮摩托车车载电子领域实现订单爆发式增长，现有生产场地已无法满足交付需求，亟须通过新建厂房、购置设备、产线升级等举措缓解产能瓶颈。鉴于车载液晶显示模组生产涵盖OCA/OCR 全贴合、3D 热压弯曲等复杂工艺，对场地与设备精度要求严苛，且下游客户对品质要求较高，现有产线难以兼顾多品类、大批量订单的柔性化生产。此次扩产通过建设专业化产线，可提升生产效率与良率，新产能落地后不仅能承接更多战略客户大订单、缩短交货周期，还可通过规模化采购优化供应链，降低成本以提升毛利率。
3）巩固现有市场，为公司中长期的中大尺寸液晶显示产品转型升级奠定基础
公司当前已跻身国内车载显示一线供应商，扩产项目不仅是短期产能补充，更是锚定中长期技术升级的战略举措。未来将聚焦平台化开发，加速布局“大尺寸触显一体化”等前沿技术，构建软硬件一体化解决方案。行业趋势显示，车载显示向“更大、更智能、更集成”演进，2026 年 9 英