蒙草生态:关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报和采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：300355 证券简称：蒙草生态 公告编号：（2025）041 号
蒙草生态环境（集团）股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报
和采取填补措施及相关主体承诺的公告
重要事项提示：本公告中公司对财务指标的假设分析不构成公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。敬请广大投资者注意投资风险。
蒙草生态环境（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）拟本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”或“本次向特定对象发行”）。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以及证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等法律、法规、规范性文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行 A 股股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真审慎的分析，并结合实际情况提出了填补回报的具体措施，相关内容说明如下：
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设
以下假设仅用于测算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表对公司 2025 年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
1、假设本次向特定对象发行于 2025 年 12 月末实施完成，该完成时间仅用
于测算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，最终以经中国证监会注册同意的发行时间和实际发行完成时间为准；
2、假设公司本次向特定对象发行股份的数量为 481,272,624 股，以上关于发行数量的假设仅用于测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不
构成公司对本次发行数量的判断，最终以经中国证监会同意注册并实际发行的发行数量为准；
3、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司业务经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
4、假设自本次向特定对象发行预案公告之日至 2025 年 12 月末，除本次向
特定对象发行之外，公司不存在公积金转增股本、股票股利分配、股权激励行权等影响股本总额的其他事项；
5、假设宏观经济环境、证券市场情况、公司所处行业主要政策以及实际经营环境未发生重大变化；
6、根据公司发布的 2024 年年度报告，公司 2024 年年度实现归属于上市公
司股东的净利润为 3,538.18 万元；扣除非经常性损益后，公司 2024 年年度实现归属于上市公司股东的净利润为-4,227.68 万元。公司 2024 年度业绩下滑主要原因系：（1）计提信用减值损失较上年同期增加较多；（2）大青山前坡生态建设PPP 项目建设投资调整为养护费用。鉴于 2024 年度利润影响因素的偶发性，若剔除大青山前坡生态建设 PPP 项目建设投资调整为养护费用的影响，模拟测算后公司 2024 年年度实现归属于上市公司股东的净利润为 13,048.29 万元；扣除非经常性损益后，公司 2024 年年度实现归属于上市公司股东的净利润为 5,282.43万元；
7、对于公司 2025 年净利润，假设按以下三种情况进行测算（以下假设不代表公司对 2025 年的经营情况及趋势的判断，不构成公司的盈利预测）：
情形一：假设公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较 2024 年度剔除大青山前坡生态建设 PPP项目建设投资调整影响后的情况下降 30%；
情形二：假设公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较 2024 年度剔除大青山前坡生态建设 PPP项目建设投资调整影响后的情况保持不变；
情形三：假设公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公
司股东的扣除非经常性损益的净利润较 2024 年度剔除大青山前坡生态建设 PPP项目建设投资调整影响后的情况上升 30%；
以上假设及关于本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设情况，公司对本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了测算，具体情况如下：
发行前后比较
2024 年/ （2025 年/2025.12.31）
项目 2024.12.31
本次发行 本次发行后
前
总股本（万股） 160,424.21 160,424.21 208,551.47
假设情形一：公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润较 2024 年度剔除大青山前坡生态建设 PPP 项目建设投资调整影
响后的情况下降 30%
归属于母公司股东的净利润（万元） 3,538.18 9,133.80 9,133.80
归属于母公司普通股股东的净利润（万元） -2,461.82 9,133.80 9,133.80
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 -4,227.68 3,697.70 3,697.70
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东 -10,227.68 3,697.70 3,697.70
的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.0153 0.0569 0.0438
稀释每股收益（元/股） -0.0153 0.0569 0.0438
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -0.0638 0.0230 0.0177
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） -0.0638 0.0230 0.0177
假设情形二：公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润较 2024 年度剔除大青山前坡生态建设 PPP 项目建设投资调整影
响后的情况保持不变
归属于母公司股东的净利润（万元） 3,538.18 13,048.29 13,048.29
归属于母公司普通股股东的净利润（万元） -2,461.82 13,048.29 13,048.29
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 -4,227.68 5,282.43 5,282.43
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东 -10,227.68 5,282.43 5,282.43
的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.0153 0.0813 0.0626

发行前后比较
2024 年/ （2025 年/2025.12.31）
项目 2024.12.31
本次发行 本次发行后
前
稀释每股收益（元/股） -0.0153 0.0813 0.0626
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -0.0638 0.0329 0.0253
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） -0.0638 0.0329 0.0253
假设情形三：公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润较 2024 年度剔除大青山前坡生态建设 PPP 项目建设投资调整影
响后的情况上升 30%
归属于母公司股东的净利润（万元） 3,538.18 16,962.78 16,962.78
归属于母公司普通股股东的净利润（万元） -2,461.82 16,962.78 16,962.78
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 -4,227.68 6,867.16 6,867.16
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东 -10,227.68 6,867.16 6,867.16
的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.0153 0.1057 0.0813
稀释每股收益（元/股） -0.0153 0.1057 0.0813
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -0.0638 0.0428 0.0329
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） -0.0638 0.0428 0.0329
注1：归属于母公司普通股股东的净利润=归属于母公司股东的净利润-当年优先股宣告股息；扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润=扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-当年优先股宣告股息；
注 2∶上述测算中，基本每股收益和稀释每股收益均按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产规模将会增加，由于募集资金投资项目的实