蒙草生态:2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告

证券代码：300355 证券简称：蒙草生态
蒙草生态环境(集团)股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用的可行性分析报告
二〇二五年六月

一、募集资金的使用计划
本次发行募集资金总额为不超过人民币149,500.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 使用募集资金金额
1 三北工程及防沙治沙项目 101,996.12 74,200.00
2 生态景观提升项目 45,397.67 24,300.00
3 草业技术创新中心综合项目 18,000.00 16,000.00
4 补充流动资金 35,000.00 35,000.00
合计 200,393.79 149,500.00
若本次发行实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入金额、优先顺序进行适当调整，不足部分由公司自行筹措资金解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况，以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入上述项目，并在募集资金到位后按照相关法律法规予以置换。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）三北工程及防沙治沙项目的必要性和可行性分析
1、项目实施的必要性
（1）项目实施是国家大力推进荒漠化治理的迫切需要
内蒙古自治区是全国荒漠化和沙化土地最集中、危害最为严重的省区之一，是全国治理荒漠化的主战场。
2023年6月，总书记在内蒙古自治区调研作出重要指示“力争用10年左右时间，打一场‘三北’工程攻坚战，把‘三北’工程建设成为功能完备、牢不可破的北疆绿色长城、生态安全屏障”，并做出全力打好“黄河几字弯攻坚战”“科尔沁和浑善达克两大沙地歼灭战”“河西走廊—塔克拉玛干沙漠边缘阻击战”三大标志性战役的重大决策。

2023年12月，国务院印发《关于全面推进美丽中国建设的意见》，指出“聚焦影响北京等重点地区的沙源地及传输路径，持续推进‘三北’工程建设和京津风沙源治理，全力打好三大标志性战役。到2035年，全国森林覆盖率提高至26%，水土保持率提高至75%，生态系统基本实现良性循环。”
国家林草局联合国家发展改革委、国家能源局等编制的《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划（2024—2030年）》2024年底通过专家论证会。该规划与《全国防沙治沙规划（2021—2030年）》《“三北”工程六期规划》《“十四五”可再生能源发展规划》《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》等规划措施相衔接，按照生态优先、绿色发展、协同推进的总体思路，促进防沙治沙和光伏建设融合发展，构筑东起内蒙古中部西至新疆“点、线、面”相结合的光伏治沙长城。对保障国家生态安全、能源安全、建设美丽中国和实现“双碳”目标具有十分重要的意义。
本次募投项目的实施与国家战略高度一致，符合国家产业政策方向，是国家大力推进荒漠化治理的迫切需要。
（2）项目实施是改善人居环境与生活质量的需要
防沙治沙工程不仅是生态工程，更是重要的民生工程。通过实施防沙固沙工程、恢复草原植被、建设防护林带等，形成生态屏障，有效遏制沙尘暴和扬沙天气，改善空气质量，降低居民健康风险，使居民免受频繁的沙尘困扰，提升生活舒适度；风沙治理能恢复区域植被覆盖率，逐步形成绿洲效应，调节局部小气候，可以减少水土流失，保护土地资源，改善生态环境，提高土地肥力，提升当地农业和林业的生产力。总体来讲，通过相关项目的实施能够有效改善相关范围内人居环境和生活质量，促进地区经济发展。
2、项目实施的可行性
（1）加强生态文明建设是新时期国家重大战略部署，项目建设符合国家产业政策方向
政策导向是生态修复行业发展的关键驱动因素。2024年，国家发展改革委将三北工程纳入“两重”范围，“两重”是指“国家重大战略实施和重点领域安全
能力建设”，共投入超长期国债和中央财政资金320亿元。内蒙古筹资112亿元用于防沙治沙基金地方配套。国家发展改革委和财政部于2024年分三次提前下达
2025年超长期国债资金和中央财政资金用于支持重点项目建设。财政部2024年关于重点生态功能区转移支付1,121亿元，近五年保持持续增长态势。这一系列重要举措彰显了人与自然和谐共生是中国式现代化的本质要求。建设美丽中国是全面建设社会主义现代化国家的重要目标。
公司20多年来一直专注于西北干旱、半干旱地区的生态修复，作为内蒙古自治区唯一从事生态修复业务的上市公司，将受益于生态修复行业的历史发展机遇。
（2）助力三北工程防沙治沙有种可用、有种足用
种源是防沙治沙的核心，公司长年扎根西北干旱半干旱地区从事生态修复，已建成“保育繁推”一体化运营体系，能够保障大规模生态修复用种的需求。公司建立了国家林草种质资源库内蒙古分库、国家重要野生植物种质资源库。在阿拉善荒漠、巴彦淖尔盐碱地、呼伦贝尔草原、乌拉盖草原等北方重要生态区建有荒漠区沙生、盐生植物种业研究院、黄灌区耐盐碱植物种业研究院、耐冷寒植物种业研究院、草原生态种业研究院等18个专业研究院，采集驯化耐旱、耐风沙、抗逆性强的荒漠植物种质资源。公司有良种繁育、饲草及采种基地28万亩，制种车间33万m2。依据全国不同区域气候和用种需求建设草种繁育基地21个，其中内蒙古、甘肃、新疆等良种繁育基地19个，海南、云南南繁育种基地2个。配套2个种子加工车间、1个快繁育苗车间，年产种子约3,000吨，种苗3-4亿株，为三北工程、退化草原修复、沙地治理等重大生态项目提供适配种源保障。
（3）智能机械装备助力生态修复提质、降本、增效
针对荒漠化治理面积广、难度大、成本高的现实问题，多年来，公司高度重视并投入大量资金用于提高生态修复智能化装备水平，通过自研、改造、引进等多种方式，创新打造荒漠化治理智能机械装备体系，拥有踏勘、动力、耕整、播种、养护、数字化监管等机械设备近1,300台，可实现全流程自有机械化作业。广泛应用于科尔沁沙地、浑善达克沙地治理、东乌珠穆沁旗退化草原、乌拉盖退化草原修复。自主研发的DCT草原免耕补播机，可连续作业200-400亩，仿地性
芽率。
（4）创新种子产品，保障防沙治沙高效精准
针对三北工程荒漠化区域的地质条件，开展产品研发创新，依托生态产业大数据，根据不同地区、不同立地条件，模拟“天然植物群落”进行种子配比、种子包衣丸化、搭配有机肥、微量元素和菌肥等进行组合，“一地一方”定制化配置乔灌草+保水因子+有机肥+微生物菌肥混合的“种子包、种子绳、种子杯/块”等创新产品，有针对性的修复不同类型荒漠化沙地、草地、矿山、废弃地，提升生态系统稳定性和生物多样性，让荒漠化治理更高效、精准、便捷。各类型种子产品在敕勒川草原、毛乌素沙地、扎赉诺尔矿山生态修复中广泛应用，助力生态治理高效精准。
（5）行业领先的生态修复技术集成体系
公司统筹光伏项目与生态保护，实施草光、林光互补的新能源治沙模式，为大面积沙化草原修复和荒漠化治理提供技术支持。2023年，公司“退化草原生态修复技术体系创建与理论创新及修复模式示范推广”获内蒙古科学技术进步奖一等奖。2024年，公司“优质抗逆饲草品种选育与推广应用”获甘肃省科技进步一等奖，“暖温性荒漠草原退化草地修复及生产力提升技术研发与示范”获宁夏回族自治区科技进步二等奖。
（6）公司注重研发创新，大力发展生态修复、草种业新质生产力
公司坚持科技创新，大力发展生态修复、草种业新质生产力。当前，公司在内蒙古自治区政府和呼和浩特市政府大力支持下，联合全国80多家科研院所、高校、企业，在“内蒙古草业技术创新中心”的基础上，筹建“国家草业技术创新中心”。中心聚焦草生物育种、优质饲草生产与高效利用、草地生态修复与可持续利用、智能装备创新与应用四大关键领域，重点攻克生态修复、草种业亟需解决的关键核心技术，建立行业高质量发展技术保障体系。
凭借公司在防沙治沙领域多年的科研积累和持续的研发投入，同时伴随着科研成果的转化，相关项目的实施将获得更为专业的理论与技术支持。

（二）生态景观提升项目的必要性和可行性分析
1、项目实施的必要性
（1）项目实施是构建生态城市，提升地方生态环境的需要
随着经济的快速增长，人民物质文化生活水平日益提高，城市化进程不断加快。在此过程中，绿化美化、改善生态环境工作越来越受到人们的关注，党和政府也将“生态环境建设”提高到国家战略层面，为生态环境建设行业带来了良好的发展机遇。本次募投项目在改善以内蒙古地区为主的区域生态环境和城市景观，提升所在区域的环境竞争力，为所在区域居民提供良好的生态环境和宜居场所，在构建生态城市，提升地方生态环境方面意义重大。
（2）项目实施有利于提升改造地方基础设施，助力区域经济发展
城市景观是重要的“软实力”和“无形资产”，对经济发展具有强大的推动作用。独特、高品质的景观成为城市亮丽的“名片”，大幅提升城市的形象、辨识度、美誉度和吸引力。一个环境优美、充满活力的城市，对高端人才、创新企业和投资者具有难以抗拒的磁吸效应，是区域竞争中取胜的关键筹码。公司生态景观提升募投项目中，多个项目为城市基础设施建设项目，项目建成后有助于提升改造相关区域基础设施，助力区域经济发展。
2、项目实施的可行性
（1）政策可行性
近年来，中央及各地政府大力推进宜居城市建设，出台了一系列关于城市基础设施建设的政策与规定，涵盖绿色低碳发展、城市更新、公共服务设施完善、智慧城市建设等多个方面。2024年7月，党的二十届三中全会《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》指出“必须完善生态文明制度体系，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，积极应对气候变化，加快完善落实绿水青山就是金山银山理念的体制机制。”2024年8月份，中共中央国务院发布了《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，明确了加快经济社会全面绿色转型的各项目标任务。
（2）技术可行性

历经多年的行业深耕和研发积累，公司已成为一家专业化全产业链生态修复企业，在多年的生态景观提升实践中，公司培养了一支经验丰富的专业化团队。近年来公司多个项目获得业内重要奖项，敕勒川生态谷沿线生态提升工程项目获2023年度内蒙古自治区优秀工程勘察设计奖园林景观设计项目一等奖；小草公园项目获缪斯设计奖银奖；乌海市甘德尔河二期景观设计、新巴尔虎右旗阿镇（镇区）水生态环境综合治理项目获艾景奖；八拜湖郊野公园大黑河周边服务设施提升工程获2024年度内蒙古自治区优质工程奖；科右前旗科尔沁