同宇新材:兴业证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书

兴业证券股份有限公司
关于同宇新材料（广东）股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（福建省福州市湖东路 268 号）

声 明
兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“本保荐机构”）及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《同宇新材料（广东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中含义相同。

一、发行人概况
（一）发行人基本信息
发行人基本情况
发行人名称 同宇新材料（广东）股份 成立日期 2015 年 12 月 23 日
有限公司
注册资本 3,000 万元 法定代表人 张驰
广东省肇庆市四会市大沙 主要生产经营地 广东省肇庆市四会市大沙镇
注册地址 镇马房开发区（西南一区 址 马房开发区（西南一区编号
编号 ES1020） ES1020）
控股股东 张驰 实际控制人 张驰、苏世国
C39 计算机、通信和其他 在其他交易场所
行业分类 电子设备制造业 （申请）挂牌或 无
上市的情况
（二）发行人主营业务
公司主营业务系电子树脂的研发、生产和销售，主要应用于覆铜板生产。公司产品主要包括 MDI 改性环氧树脂、DOPO 改性环氧树脂、高溴环氧树脂、BPA型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂等系列。
电子树脂作为制作覆铜板的三大原材料之一（树脂、增强材料和铜箔），对覆铜板性能存在至关重要的影响，覆铜板是加工印制电路板（PCB）的基础材料，印制电路板是电子元器件的支撑体也是电气链接的载体。电子树脂、覆铜板和印制电路板，已然成为现代电子产品中不可或缺的重要组成部件，最终被广泛应用于智能家电、工业控制、计算机、消费电子、汽车电子、通讯等各个行业。目前，先进制造国家皆将电子信息行业列入战略性重点发展行业，电子树脂作为重要基础材料之一，其开发及应用技术对产业发展起着关键性作用。
公司是中高端覆铜板行业电子树脂供应商，在内资企业中具有领先优势。自成立以来，始终秉承“不断创新、持续改进、为客户提供最优性价比的产品和服务”的经营理念，高度重视技术创新、工艺改进与品质保障，与下游客户建立了长期良好的合作关系。公司主要客户包括建滔集团、生益科技、南亚新材、华正新材、超声电子、金宝电子等覆铜板知名企业，通过服务覆铜板行业客户，公司产品最终主要应用于计算机、消费电子、汽车电子、通讯等领域。
公司是中国电子材料行业协会理事单位、覆铜板材料分会理事单位，根据中
国电子材料行业协会覆铜板材料分会 2022 年 5 月出具的《证明》，公司产品在近三年国内同行业内资企业的销量均名列前茅。公司是高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、广东省制造业单项冠军示范企业，并先后被评为广东省高成长中小企业、广东省博士工作站、广东省电子级树脂工程技术研究中心。公司的无卤高 CTI 环氧树脂、高性能电子电路基板用特种树脂、苯并噁嗪树脂被广东省高新技术企业协会认定为广东省高新技术产品，MDI 改性环氧树脂、DOPO改性环氧树脂、BPA 型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂、高耐热高溴环氧树脂、低介电苯并噁嗪树脂、聚苯醚树脂被广东省高新技术企业协会认定为广东省名优高新技术产品。公司曾荣获第七届中国创新创业大赛新材料行业全国总决赛成长组全国第七名，以及第八届中国创新创业大赛（广东肇庆赛区）成长成熟企业组一等奖。
（三）发行人的研发水平和核心技术
1、研发水平
（1）产品创新
公司产品系列中，MDI 改性环氧树脂、高溴环氧树脂、BPA 型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂具有高可靠、阻燃、综合性能优异等特性，凭借良好且稳定的产品品质及本土化优势，有效降低了下游客户对外资和台资企业的依赖；发行人在无卤素电子树脂解决方案中的 DOPO 改性环氧树脂与业内同类产品相比，经自主优化创新，克服了传统无卤素环氧树脂吸水性偏高、耐热性不足等缺点，提升覆铜板抗剥强度及尺寸稳定性、降低热膨胀系数，补齐国内市场在消费电子 HDI 类覆铜板产品方面的技术短板；公司的无卤高 CTI 环氧树脂、高性能电子电路基板用特种树脂、苯并噁嗪树脂被广东省高新技术企业协会认定为广东省高新技术产品，MDI 改性环氧树脂、DOPO 改性环氧树脂、BPA 型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂、高耐热高溴环氧树脂、低介电苯并噁嗪树脂、聚苯醚树脂被广东省高新技术企业协会认定为广东省名优高新技术产品。公司自主设计开发含双键单体骨架结构的苯并噁嗪树脂和马来酰亚胺树脂，目前已通过客户测试，开始小批量供应；公司自主开发的高阶碳氢树脂，具有极好的介电性能，已开展中试并送样，目前处于客户测试阶段；为国内高速覆铜板 Low Loss（低损耗）及超低损耗级别材料提供高性价比解决方案。

公司主要产品已经取得建滔集团、生益科技、南亚新材、华正新材、金宝电
子、超声电子等下游知名覆铜板生产厂商认证，作为覆铜板行业主要的内资电子
树脂供应商，持续提升电子树脂这一电子行业重要基础材料的国产化率。
（2）技术创新
发行人自成立以来高度重视技术创新，通过持续的研发投入，目前已经形成
一支行业内成熟的研发团队，技术带头人张驰为四川大学高分子博士，团队成员
来自于国内外知名院校，具有较强的研发实力。发行人荣获 2018 年第七届中国
创新创业大赛新材料行业总决赛成长组全国第七名、2019 年第八届中国创新创
业大赛肇庆赛区一等奖、2019 年“众创杯”创新创业大赛广东省铜奖、2019 年
“创客广东”肇庆市中小企业创新创业大赛企业组一等奖等奖项。
发行人建有 3,800m2的技术中心，先后被评为广东省博士工作站、广东省电
子级树脂工程技术研究中心。公司建立了合成实验室、理化分析实验室、精密分
析实验室、热分析实验室、应用分析实验室等多个研发合成检测实验室，基本具
备电子树脂全项分析测试能力和客户端覆铜板全套应用评估测试能力，为技术创
新及研发成果转化提供有力支撑。
发行人掌握了含磷阻燃改性环氧合成技术、异氰酸酯改性环氧合成技术、含
磷酚醛树脂合成技术、特种高耐热苯并噁嗪树脂合成技术、低介电苯并噁嗪树脂
合成技术、马来酰亚胺树脂合成技术、聚苯醚合成技术和高阶碳氢树脂合成技术
等多项核心技术，是少数掌握多系列无铅无卤及高速电子树脂核心技术的内资企
业。上述核心技术均来源于自主研发，并已实现研发成果转化，取得了下游客户
认可，正在批量供应或处于中试量产阶段。发行人坚持技术创新，拥有较强的自
主研发能力，具备研发成果转化和实现创新应用的实力，为公司持续稳定发展奠
定了坚实的基础。
截至本上市保荐书出具日，发行人取得的专业资质如下：
序号 持有人 证书名称 证书编号 发证单位 备案/发证 有效期
日期
1 发行人 质量管理体系 02424Q32052177R3M 深圳市环通认证中 2024.8.22 2024.8.22-
认证 心有限公司 2027.8.21
2 发行人 环境管理体系 02424E32051341R3M 深圳市环通认证中 2024.8.22 2024.8.22-
认证 心有限公司 2027.8.21

序号 持有人 证书名称 证书编号 发证单位 备案/发证 有效期
日期
3 发行人 汽车行业质量 734238 英标管理体系认证 2023.11.13 2023.11.13-
管理体系认证 （北京）有限公司 2026.11.12
广东省科学技术
4 发行人 高新技术企业 GR202344010910 厅、广东省财政厅、 2023.12.28 三年
国家税务总局广东
省税务局
5 发行人 安全生产标准 肇 肇庆市应急管理协 2022.12.2 2022.12.2-
化证书 AQBWHIII202200028 会 2025.12.1
6 江西同 质量管理体系 03824Q06976R0M 北京世标认证中心 2024.7.19 2024.7.19-
宇 认证证书 有限公司 2027.7.18
2、核心技术情况
（1）核心技术
公司自成立以来，一直重视新产品的研发及生产工艺的创新，核心技术来源
于自主研发，均已应用于生产中，主要包括电子树脂的配