3-3上市保荐书(申报稿)(深圳麦格米特电气股份有限公司)

国金证券股份有限公司
关于
深圳麦格米特电气股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
二〇二五年七月

声明
国金证券股份有限公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目录

声明......1
目录......2
释 义......4
第一节 发行人基本情况 ......5
一、发行人基本信息 ......5
二、主营业务 ......5
三、主要经营和财务数据及财务指标 ......6
四、发行人存在的主要风险 ......6
第二节 本次发行的基本情况 ......14
一、发行股票的种类和面值 ......14
二、发行方式及发行时间 ......14
三、定价基准日、发行价格及定价原则 ......14
四、发行数量 ......14
五、发行对象和认购方式 ......15
六、发行股票的限售期 ......15
七、募集资金总额及用途 ......16
八、上市地点 ......16
九、本次发行前公司滚存未分配利润安排 ......16
十、本次向特定对象发行股票决议的有效期限 ......16
第三节 本次发行的保荐情况 ......18
一、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 ......18
二、保荐人与发行人之间的关联关系 ......18
三、保荐机构承诺事项 ......19
第四节 保荐人对本次证券发行上市的保荐结论......21
一、本次证券发行履行了必要的决策程序 ......21
二、本次证券发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件 ......22
三、本次证券发行符合《注册管理办法》的有关规定 ......23
四、本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定 .....26
五、本次发行符合板块定位及国家产业政策 ......29
六、对公司持续督导期间的工作安排 ......31
七、保荐人结论 ......32
释 义
本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
公司、发行人、麦格米特 指 深圳麦格米特电气股份有限公司
国金证券、本保荐机构 指 国金证券股份有限公司
上市保荐书 指 《国金证券股份有限公司关于深圳麦格米特电气股份有
限公司 2025 年度向特定对象发行股票之上市保荐书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《保荐管理办法》 指 《证券发行上市保荐业务管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
本次发行 指 本次向特定对象发行人民币普通股的行为
募投项目 指 募集资金投资项目
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-3 月
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

第一节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称： 深圳麦格米特电气股份有限公司
英文名称 Shenzhen Megmeet Electrical Co., Ltd.
股票简称 麦格米特
股票代码 002851.SZ
股票上市地 深圳证券交易所
2003 年 7 月 29 日（有限公司设立时间）
成立日期：
2010 年 9 月 9 日（股份公司设立时间）
上市日期： 2017 年 3 月 6 日
注册地址： 深圳市南山区高新区北区朗山路 13 号清华紫光科技园 5 层
A;B;C501-C503;D;E
法定代表人： 童永胜
注册资本： 54,568.8547 万元人民币
电话： 0755-86600500
传真： 0755-86600999
联系人： 王涛
电子信箱： hxlmeg@megmeet.com
一般经营项目是:研究、开发、设计、生产和销售（生产由分支机构
经营）电力电子产品、电气产品、机电一体化设备、家用电器及其
零部件,包括家用电器电源、工业与通信电源、节能灯及高频镇流器、
便携式设备电源、医疗设备电源、电机及变频驱动器和可编程逻辑
经营范围： 控制器、触摸屏、工业自动化软件、智能型电力电子模块,并为经营
上述产品及业务提供必要的工程服务、技术咨询服务、售后维修服
务、电池采购并配套销售服务;经营上述各项产品及系统的采购、零
售（不设店铺）、批发、进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营）。
注：注册资本为截至 2025 年 3 月 31 日数据
二、主营业务
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的转换、自动化控制和应用，系国内知名的智能家电电控产品、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接领域供应商。公司致力于成为全球一流的电气控制与节能领域的方案提供者，产品广泛应用于家用及商业显
示、变频家电、智能卫浴、医疗、通信、数据中心、可再生能源应用、新能源汽车、轨道交通、工业自动化、智能生产装备、精密连接组件等消费和工业的众多行业，并不断在电气自动化领域延伸，外延技术范围，布局产品品类，持续在新领域进行渗透和拓展。
经过多年的研发投入，公司成功构建了功率变换硬件技术平台、数字化电源控制技术平台、自动化控制与通讯软件等技术平台，并继续向机电一体化和热管理集成方向拓展，通过技术平台的不断交叉应用，完成了在各个领域的多样化产品布局，建立了跨领域的生产经营模式，也不断丰富了相关新产品快速拓展的技术平台基础。
三、主要经营和财务数据及财务指标
发行人在报告期内的主要经营和财务数据及指标如下：
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
/2025.03.31 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
资产总额（万元） 1,190,098.12 1,198,559.08 1,011,341.34 846,477.93
归属于母公司所有者权益（万 612,968.46 601,444.77 441,701.20 370,395.00
元）
资产负债率（母公司） 37.49% 36.79% 42.29% 43.63%
资产负债率（合并） 47.58% 48.98% 55.10% 54.73%
营业收入（万元） 231,633.54 817,248.64 675,424.12 547,775.86
净利润（万元） 11,503.10 45,869.07 62,511.20 47,938.88
归属于母公司所有者的净利润 10,725.59 43,612.19 62,932.28 47,269.55
（万元）
扣除非经常性损益后归属母公 9,194.94 36,640.31 35,549.67 25,572.42
司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.20 0.87 1.27 0.95
稀释每股收益（元） 0.20 0.83 1.19 0.94
加权平均净资产收益率 1.77% 9.19% 15.52% 14.14%
经营活动产生的现金流量净额 32,615.37 13,769.40 30,992.96 -2,074.36
（万元）
现金分红（万元） - 4,713.80 10,901.46 9,471.86
研发投入占营业收入的比例 10.91% 12.04% 11.41% 11.55%
四、发行人存在的主要风险
（一）宏观及政策风险

1、宏观经济波动风险
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的变换、控制和应用。公司目前产品主要包括智能家电电控、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接等几大类，并不断在电气自动化领域渗透和拓展。公司经营在一定程度上会受到宏观经济波动的影响。目前国际、国内宏观经济形势复杂多变，宏观经济如发生不利变化或调整，将可能对公司生产经营环境产生不利影响，进而影响公司的业绩表现。
2、国际地缘政治局势紧张及国际贸易环境变化的风险
近年来国际地缘政治局势愈发紧张，并且美国政府于 2025 年 4 月宣布实施
“对等关税”政策，对全球贸易伙伴加征关税，国际局势正发生着巨大变化，未来形势难以预测，给公司上下游产业链的供给和需求都带来一定的不确定性，也会对商业信心和对外投资产生不利影响。报告期内，公司境外销售收入占公司主营业务收入的比例合计 30%左右，国际地缘政治局势紧