1-1募集说明书(申报稿)(深圳麦格米特电气股份有限公司)

股票代码：002851 股票简称：麦格米特
深圳麦格米特电气股份有限公司
Shenzhen Megmeet Electrical Co., Ltd.
（住所：深圳市南山区高新区北区朗山路 13 号
清华紫光科技园 5 层 A、B、C501-503、D、E）
2025 年度向特定对象发行股票
募集说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号）
二〇二五年七月

声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对本公司所发行证券的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、本次向特定对象发行股票概况
1、本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第五届董事会第十六次会议、第五届董事会第十八次会议、2025 年第二次临时股东大会审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。
2、本次向特定对象发行 A 股股票发行对象为包括公司控股股东及实际控制人童永胜先生在内的不超过 35 名（含）符合中国证监会规定条件之特定投资者。除童永胜先生以外的其他发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他机构投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象，仅能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行申请获得中国证监会同意注册后，由公司董事会根据股东大会授权，按照相关法律、法规和规范性文件的规定，根据询价结果与保荐人（主承销商）协商确定。
本次向特定对象发行股票数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过公司本次发行前总股本的 30%，即不超过 163,694,084 股（含 163,694,084股）。在募集资金总额不超过 266,301.06 万元范围内，最终发行数量将在本次发行经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。
公司控股股东及实际控制人童永胜先生拟以现金认购本次向特定对象发行的股票，认购金额最低为 3,000 万元（含本数），且本次向特定对象发行完成后童永胜先生及其一致行动人持股比例不超过公司总股本的 30%。

若公司在本次向特定对象发行股票董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、股权激励等事项导致公司总股本发生变化，本次发行股票数量上限将作相应调整。
4、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 266,301.06 万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟用于下列项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金
1 麦格米特全球研发中心扩展项目智能电 18,827.04 12,794.04
源及电控研发测试中心建设
2 长沙智能产业中心二期项目 82,848.18 79,444.60
3 泰国生产基地（二期）建设项目 83,563.38 80,476.60
4 麦格米特株洲基地扩展项目（三期） 17,818.97 16,585.82
5 补充流动资金 77,000.00 77,000.00
合计 280,057.57 266,301.06
注 1：上述募集资金总额系扣除本次发行的首次董事会决议日前六个月至本次发行前已投入的财务性投资 2,452.06 万元后的金额；
注 2：项目名称最终以主管部门核准或备案名称为准
二、重大风险提示
公司提请投资者在做出投资决定前务必仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）宏观经济波动风险
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的变换、控制和应用。公司目前产品主要包括智能家电电控、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接等六大类，并不断在电气自动化领域渗透和拓展。公司经营在一定程度上会受到宏观经济波动的影响。目前国际、国内宏观经济形势复杂多变，宏观经济如发生不利变化或调整，将可能对公司生产经营环境产生不利影响，进而影响公司的业绩表现。
（二）国际地缘政治局势紧张及国际贸易环境变化的风险
近年来国际地缘政治局势愈发紧张，并且美国政府于 2025 年 4 月宣布实施
“对等关税”政策，对全球贸易伙伴加征关税，国际局势正发生着巨大变化，未
来形势难以预测，给公司上下游产业链的供给和需求都带来一定的不确定性，也会对商业信心和对外投资产生不利影响。报告期内，公司境外销售收入占公司主营业务收入的比例合计 30%左右，国际地缘政治局势紧张可能导致出口收入下降或增长放缓，美国加征关税动作可能会导致公司对美销售产品的成本上升，进而影响公司的业绩表现。
（三）新增资产折旧摊销导致净利润下降的风险
本次募投项目投资规模较大，且主要为资本性支出，项目建成后，公司固定资产等规模增加幅度较大，因而每年公司将新增折旧摊销费用。如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的盈利水平以抵减因固定资产增加而新增的折旧摊销费用，公司将面临因折旧摊销费用增加而导致经营业绩下滑的风险。
（四）募投项目土地尚未取得的风险
公司本次募投项目“长沙智能产业中心二期项目”、“泰国生产基地（二期）建设项目”和“麦格米特株洲基地扩展项目（三期）项目”尚未取得项目用地。其中“长沙智能产业中心二期项目”和“麦格米特株洲基地扩展项目（三期）项目”已分别与当地政府签署《项目引进合同》和《项目进区合同》，初步约定项目投资和土地取得意向，将在履行招拍挂等必要程序后正式取得土地使用权；“泰国生产基地（二期）建设项目”目前正就意向地块与出让方进行商洽中，待签署正式的《土地买卖合同》后办理土地所有权过户手续，泰国土地为私人化永久产权，取得土地使用权证所需时间较短，公司预计取得本募投项目用地不存在实际性障碍。若未来募投项目用地的取得进展晚于预期或发生其他不利变化，本次募投项目可能面临延期实施或者变更实施地点的风险。
（五）泰国生产基地（二期）建设项目尚未完成境外投资相关手续的风险
泰国生产基地（二期）建设项目已于 2025 年 4 月初分别向深圳市发展和改
革委员会、深圳市商务局提交境外投资项目备案申请材料，因相关备案流程需要审批时间，公司正积极与上述部门沟通办理，以尽快取得境外投资项目备案。目前泰国生产基地（二期）建设项目尚未完成境外投资相关手续，本次募投项目可能面临延期实施的风险。

（六）最近一期利润下滑的风险
2025年1-3月，公司实现营业收入231,633.54万元，较上年同期增加48,538.23万元，同比增长 26.51%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润为
9,194.94 万元，较上年同期下降 2,968.28 万元，降幅为 24.40%。2025 年 1-3 月
公司利润下滑，主要系 2025 年初公司对智能家电电控产品和电源类产品进行了价格调整，同时低毛利率的新能源汽车及轨道交通部件销售收入及占比快速增加，叠加成本传导周期较长等因素导致短期内主营业务毛利率和销售净利率下滑所致。
公司最近一期利润下滑的上述因素并未改变公司的行业地位，不会导致公司主营业务、经营模式等发生重大变化。但若未来宏观经济环境或行业经营环境发生不利变化、市场竞争加剧、原材料价格大幅波动、汇率大幅波动，公司的销售收入、利润水平将可能出现一定波动，从而使得公司面临经营业绩下滑风险。
目录

声 明 ...... 1
重大事项提示 ...... 2
一、本次向特定对象发行股票概况...... 2
二、重大风险提示...... 3
目录...... 6
第一节 释义 ...... 9
第二节 发行人基本情况 ...... 13
一、公司基本概况...... 13
二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况...... 14
三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 15
四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容...... 54
五、现有业务发展安排及未来发展战略...... 67
六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况...... 69
七、最近一期利润下滑的情况...... 80
第三节 本次证券发行概要 ...... 83
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的...... 83
二、发行对象及与发行人的关系...... 87
三、本次向特定对象发行方案概要...... 90
四、募集资金金额及投向...... 91
五、本次发行是否构成关联交易...... 92
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化...... 93七、本次发行是否构成重大资产重组，是否导致公司股权分布不具备上市条件
...... 94
八、本次发行融资间隔...... 94九、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.. 94
第四节 董事会关于本次发行募集资金使用的可行性分析...... 95
一、本次募集资金使用计划...... 95
二、本次募集资金投资项目情况...... 95
三、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系...... 127
四、因实施本次募投项目而新增的折旧和摊销情况...... 129
五、本次向特定对象发行对公司的影响分析...... 130
六、本次募投项目其他说明事项...... 130
七、董事会关于募集资金投资项目可行性分析结论...... 132
第五节 最近五年内募集资金运用的基本情况...... 133
一、前次募集资金基本情况...... 133
二、前次募集资金实际使用情况...... 135
三、前次募集资金投资项目实现效益情况...... 137
四、前