*ST威尔:中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对威尔泰现金重大资产购买的问询函的回复

关于上海威尔泰工业自动化股份有限公司
现金重大资产购买的问询函的回复
众环专字(2025)3600150 号

关于上海威尔泰工业自动化股份有限公司
现金重大资产购买的问询函的回复
众环专字（2025）3600150 号
深圳证券交易所上市公司管理二部：
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（ 以下简称“本所”或“我们”）作为上海威尔泰工业自动化股份有限公司（以下简称“威尔泰”）现金重大资产购买的
审计机构，于 2025 年 7 月 15 日出具了众环审字（2025）3600271 号无保留意见
的审计报告及众环阅字（2025）3600005 号审阅报告。
2025 年 7 月 28 日，深圳证券交易所上市公司管理二部出具了《关于对上海
威尔泰工业自动化股份有限公司现金重大资产购买的问询函（并购重组问询函〔2025〕第 13 号）》（ 以下简称“问询函”）， 我们以对相关财务报表执行的审计或审阅工作为依据，对问询函中需要本所回复的相关问题履行了核查程序，现将核查情况说明如下：
问题 1、《报告书》显示，截至 2023 年末、2024 年末、2025 年一季度末，
紫江新材存货账面价值分别为 1.30 亿元、1.48 元、1.53 亿元，其中发出商品占
比为 18.88%、32.10%、29.83%。2024 年末发出商品较 2023 年末增加 2309.86
万元，主要是由于为满足客户供应链的生产需求，标的公司加大了寄售模式的存货储备。2023 年度至 2025 年一季度，标的公司产销率约 100%，寄售收入占营业收入比例分别为 48.03%、32.06%和 35.66%。
（1）请列示近三年寄售模式下的主要客户、销售金额、收入确认时点及依据，是否符合企业会计准则的规定；说明对重要客户同时存在直销、寄售两种销售模式的原因及商业合理性，在 2024 年度寄售收入下降的情况下，加大寄售模式存货储备以致发出商品大幅增长的具体原因。
（2）请说明寄售模式下存货仓储分布情况，是否存在长期放置于客户仓库的存货，结合存货盘点的具体方法以及是否进行实地盘点等情况说明存货真实性；说明寄售库内产品是否为针对特定客户定制化制造，是否存在产品技术、工
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艺特征不再满足客户需求而被客户退回的风险。
（3）请说明各期末发出商品的具体情况，包括但不限于销售对象、项目验收及期后结转情况，产品发出至验收期限与对应发出商品库龄是否匹配，是否存在发出商品未达验收标准、收入未能确认的情形。
（4）《报告书》显示，各期末标的公司存货跌价准备金额分别为0万元、163.07万元和 53.20 万元。请结合存货库龄、在手订单、市场价格变动等情况，说明存货跌价准备计提的具体测算过及依据；在标的公司毛利率下降的情况下，各年存货跌价准备计提是否充分合理，特别是 2023 年末未计提存货跌价准备的原因及合理性。
请独立财务顾问、会计师发表核查意见。
回复：
一、请列示近三年寄售模式下的主要客户、销售金额、收入确认时点及依据，是否符合企业会计准则的规定；说明对重要客户同时存在直销、寄售两种销售模式的原因及商业合理性，在 2024 年度寄售收入下降的情况下，加大寄售模式存货储备以致发出商品大幅增长的具体原因
（一）近三年寄售模式下的主要客户、销售金额、收入确认时点及依据，符合企业会计准则的规定
1、寄售模式主要客户及销售情况
近三年，标的公司对比亚迪、新能安及 ATL 存在寄售业务，相关寄售收入及占比情况如下：
单位：万元
2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年
客户
寄售收入 占比 寄售收入 占比 寄售收入 占比 寄售收入 占比
比亚迪 3,979.46 72.57% 14,140.55 70.51% 32,960.25 97.02% 39,562.69 100%
新能安 1,338.82 24.42% 4,748.56 23.68% 748.95 2.20% - -
ATL 165.28 3.01% 1,165.57 5.81% 262.80 0.77% - -
合计 5,483.56 100% 20,054.68 100% 33,972.00 100% 39,562.69 100%
2、寄售模式收入确认时点及依据
寄售模式下，客户下达寄售订单后，标的公司根据订单安排生产、出库并运送至约定的寄售仓，客户根据自身需求及时在寄售仓领用相关产品，在此期间双方之间通过供应链管理系统传递产品库存和用量信息，双方按月度核对确认批量
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产品领用情况，核对无误后出具对账单，标的公司确认该批寄售产品的销售收入，同时以确认领用的数量开具发票，后续客户按约定账期付款结算。
报告期内，寄售模式的收入确认时点：相关产品经客户验收并领用后确认；寄售模式的收入确认依据：双方核对领用情况后在供应商管理系统上生成的《对账单》，以此作为相关产品控制权转移并确认收入依据。上述收入确认时点及依据充分可靠，符合《企业会计准则》收入确认相关规定。具体情况如下：
寄售客户 寄售收入确认时点 寄售收入确认 《对账单》明细
依据
《对账单》及供应商管理系
每月月初的线上《对账单》的生成时点（供 统均不提供产品具体的领
应商管理系统于月末更新当月物料耗用信 用时间，客户亦不对外提供
比亚迪 息，核对无误后次月月初上传在供应商管 线上《对账单》 任何其他类似领用时点单
理系统《寄售结存报表》栏目中） 据，标的公司采用《对账单》
在系统上的生成月份作为
收入确认时点
线上《对账单》中载明的领料日期（供应 《对账单》载明产品具体的
商管理系统实时更新 VMI 库存的变化情 领用日期，标的公司采用该
新能安/ATL 况，领用后的物料进入待开具对账单栏目 线上《对账单》 领用月份作为收入确认时
中，当月月末或次月初由双方核对无误后 点
生成线上《对账单》）
此外，以主营业务及主要产品同属锂电池原材料，或下游主要寄售客户为比亚迪的上市公司作为比较，相关上市公司的寄售收入确认政策如下：
公司名称 相关产品 寄售收入确认时点 寄售收入确认
依据
中科电气 锂电池负极材料 获取客户寄售对账单 寄售对账单
（300035.SZ）
公司通过寄售模式结算的客户为深圳市比亚迪供
华盛锂电 锂电池电解液添加剂 应链管理有限公司；对于国内寄售模式的销售， 领用对账单
（688353.SH） 公司根据合同或订单约定将商品送达客户指定地
点并由客户实际领用时确认收入
莱尔科技 功能胶膜类材料等 公司将产品运送至客户指定地点，公司在收到客 对账单
（688683.SH） 户对账单时确认收入
永杰新材 铝板带箔 公司每月与客户对账，根据双方确认的对账单确 对账单
（603271.SH） 认控制权的转移和确定销售金额，同时确认收入。
比亚迪供应商
文昌科技 汽车空调压缩机零部 管理系统导出
（837654.BJ） 件（比亚迪上游） 供应商管理系统中的对账时点 并经双方核对
确认的客户领
用情况对账单
公司根据对方要求，将产品运送至其指定的收货 比亚迪签收的
美畅股份 电镀金刚石线（比亚 地点，由指定收货人员签收；对于部分公司可直 确认单、比亚
（300861.SZ） 迪上游） 接登录对方供应链系统的客户，公司于次月初查 迪供应链系统
看客户上月度完整的使用情况，在可靠计量上月 导出的对账单
度的使用数量及金额后开具发票并确认收入
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由上表可知，寄售模式下以客户确认领用后的对账单作为确收依据与相关市场案例一致，符合行业惯例。
（二）对重要客户同时存在直销、寄售两种销售模式的原因及商业合理性
近三年，比亚迪、ATL、新能安对标的公司均存在逐步向寄售模