建龙微纳:广发证券股份有限公司关于洛阳建龙微纳新材料股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告

广发证券股份有限公司
关于洛阳建龙微纳新材料股份有限公司
2025 年半年度持续督导跟踪报告
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐机构”）作为洛阳建龙微纳新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“建龙微纳”）以简易程序向特定对象发行股票、向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市持续督导期间的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，就建龙微纳 2025 年上半年持续督导跟踪情况报告如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已建立健全并有效执行
1 针对具体的持续督导工作制定相应的工作计 了持续督导制度，已制定了相应的
划。 工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与建龙微纳签订承销
2 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 暨保荐协议，该协议已明确了双方
督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 在持续督导期间的权利义务。
义务，并报上海证券交易所备案。
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 保荐机构通过日常沟通、定期或不
3 调查等方式开展持续督导工作。 定期回访、现场检查等方式，对建
龙微纳开展了持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违 2025 年上半年，建龙微纳在持续督
4 法违规事项公开发表声明的，应于披露前向 导期间未发生按有关规定须保荐
上海证券交易所报告，并经上海证券交易所 机构公开发表声明的违法违规情
审核后在指定媒体上公告。 况。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现 2025 年上半年，建龙微纳在持续督
5 违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 导期间未发生违法违规或违背承
应当发现之日起五个工作日内向上海证券交 诺等事项。
易所报告。

在持续督导期间，保荐机构督导建
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 龙微纳及其董事、高级管理人员遵
6 员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 守法律、法规、部门规章和上海证
易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 券交易所发布的业务规则及其他
切实履行其所做出的各项承诺。 规范性文件，切实履行其所做出的
各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理 保荐机构督导建龙微纳依照相关
7 制度包括但不限于股东大会、董事会、监事 规定健全完善公司治理制度，并严
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员 格执行公司治理制度。
的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制 保荐机构对建龙微纳的内控制度
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算 的设计、实施和有效性进行了核
8 制度和内部审计制度，以及募集资金使用、 查，建龙微纳的内控制度符合相关
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 法规要求并得到了有效执行，能够
易、对子公司的控制等重大经营决策的程序 保证公司的规范运行。
与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
制度审阅信息披露文件及其他相关文件，并 保荐机构督导建龙微纳严格执行
9 有充分理由确信上市公司向上海证券交易所 信息披露制度，审阅信息披露文件
提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或 及其他相关文件。
重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时
督促上市公司予以更正或补充，上市公司不 2025 年上半年，保荐机构对建龙微
予更正或补充的，应及时向上海证券交易所 纳的信息披露文件进行了审阅，未
10 报告。对上市公司的信息披露文件未进行事 发生上市公司不予更正或补充而
前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务 应及时向上海证券交易所报告的
后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工 情况。
作，对存在问题的信息披露文件应及时督促
上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 2025 年上半年，建龙微纳及其控股
11 行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被 股东、实际控制人、董事、高级管
上海证券交易所出具监管关注函的情况，并 理人员未发生前述事项。
督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠
正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人 2025 年上半年，建龙微纳及其控股
12 等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、 股东、实际控制人不存在未履行承
实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上 诺的情况。
海证券交易所报告。

关注社交媒体关于上市公司的报道和传闻，
及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现 2025 年上半年，建龙微纳不存在应
13 上市公司存在应披露未披露的重大事项或与 披露未披露的重大事项或披露的
披露的信息与事实不符的，应及时督促上市 信息与事实不符的情况。
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披
露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规
则》等上海证券交易所相关业务规则；（二）
中介机构及其签名人员出具的专业意见可能 2025 年上半年，建龙微纳不存在前
14 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违 述情形。
法违规情形或其他不当情形；（三）上市公
司出现《保荐办法》第七十条规定的情形；
（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报
告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确 保荐机构已制定了现场检查的相
15 现场检查工作要求，确保现场检查工作质量 关工作计划，并明确了现场检查工
作要求。
上市公司出现以下情形之一的，应自知道或
应当知道之日起十五日内或上海证券交易所
要求的期限内，对上市公司进行专项现场检
查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控
股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占 2025 年上半年，建龙微纳未发生应
16 用；（三）可能存在重大违规担保；（四）控 进行专项现场检查的相关情形。
股股东、实际控制人及其关联人、董事、监
事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利
益；（五）资金往来或者现金流存在重大异
常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为
应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
1、产品迭代引起的风险
成型分子筛是煤化工、石油化工、冶金等行业所需的基础耗材，对这些行业的大型设备运行安全和降低能耗起着重要作用。如果竞争对手推出更高效、更节能环保的成型分子筛，将会大幅挤占公司的市场份额。分子筛应用领域广泛，新
市场、新应用不断扩大，产品和技术创新较大程度上依赖于公司的技术水平及持续研发投入。若公司不能准确预测产品和技术的发展趋势，及时响应客户需求，持续技术研发进行产品性能升级和结构更新，公司的产品将逐渐丧失市场竞争力，对公司的经营情况产生不利影响。
2、技术未能实现产业化的风险
为满足新市场的需要并保持技术和产品的竞争力，公司需要投入大量的研发资源；新技术、新产品需要经过实验室、小试、中试等多个实验阶段，最终实现产业化生产；但因技术上的随机性因素可能导致技术开发工作失败；技术开发尚处在研究过程中，已经有其他人成功研究出同样的技术；由于客观的社会、经济和技术环境发生变化，原来的技术开发不合时宜或者已经没有必要；这都将造成公司研发资源的浪费和财产损失，若新技术最终未能实现产业化，前期投入的研发费用无法转换为研究成果为公司创造利润。
3、核心技术人员流失的风险
公司核心竞争力在于新产品的研发创新能力和生产工艺的持续优化。公司创新能力和持续发展很大程度上取决于技术人员的技术水平及研发能力。近年来，随着我国分子筛行业发展迅速，行业内人才竞争也日益激烈，公司若不能持续加强技术研发人员的引进、培养，不能完善对研发技术人员的激励，公司的持续研发能力和产品创新能力会受到影响。
4、核心技术失密的风险
经过多年的技术创新和研发积累，公司自主研发了一系列核心技术，若核心技术被同行业竞争对手仿制，公司的市场竞争力和盈利能力都将受到影响。
5、市场风险
公司终端用户涉及石油化工、煤化工、建筑材料、钢铁及有色金属冶炼、家用与医用制氧机制造等国民经济基础行业与消费行业，而这些行业或企业的经营和效益状况在很大程度上与国民经济运行呈正相关性。终端用户经营状况不佳时会导致其对上游产品需求发生变化，将会对公司经营业绩产生一定的影响。因此，公司业务的发展可能受经济周期性波动及其发展速度变化的影响。
6、产能消化风险
近年来，公司募集资金投资项目吸附材料产业园改扩建项目（一期）、泰国子公司建设项目（二期）、吸附材料产业园改扩建项目（二期）部分生产线陆续
建成，产能持续增加。考虑产线达到设计产能需要经过较长的产能爬坡期，虽然公司也对相关项目产能建设及投产后的市场需求进行了审慎客观的分析,但国内外经济环境复杂多变，若（1）未来分子筛行业市场增速低于预期；（2）市场竞争加剧，公司核心产品需求增长不及预期；（3）公司新产品市场开拓不力；（4）分子筛产品下游主要应用行业发生重大不利变化；（5）同行业公司跟进扩产导致供需形势发生变化；（6）公司不能在激烈的市场竞争中保持自身的技术优势、质量优势、客户资源优势、规模化成本优势等，则公司可能面临一定的产能消化风险。
四、重大违规事项
2025 年上半年，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2025 年上半年，公司主要财务数据及指标如下所示：
（一）主要会计