7-1发行人及保荐机构关于审核问询函的回复(上海金桥信息股份有限公司)

关于上海金桥信息股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的
审核问询函之回复报告
保荐人（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
二〇二五年十一月

上海证券交易所：
贵所于 2025 年 10 月 24 日出具的《关于上海金桥信息股份有限公司向特定
对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）[2025]309 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。上海金桥信息股份有限公司（以下简称“金桥信息”、“发行人”或“公司”）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐人”、“保荐机构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本问询函回复使用的简称与《上海金桥信息股份有限公司2025 年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。
本问询函回复的字体代表以下含义：
审核问询函所列问题 黑体
对问题的回复 宋体
募集说明书的修订、补充披露 楷体（加粗）
本问询函回复除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

问题 1.关于本次募投项目及融资规模 ...... 3
问题 2.关于前次募投项目 ...... 46
问题 3.关于经营情况 ...... 59
问题 4.其他 ...... 101
问题 1.关于本次募投项目及融资规模
根据申报材料，发行人本次募集资金不超过 63,338.00 万元，拟用于“智慧空间核心解决方案升级项目”“面向行业应用的 AI 研发项目”和补充流动资金，募投项目建成且达产后预计内部收益率为 15.38%。请发行人说明：（1）“智慧空间核心解决方案升级项目”中涉及智慧空间管理系统升级的具体内容，“面向行业应用的AI研发项目”涉及AI垂直应用的具体模式及实现功能；结合场地规划、租赁或购置具体进度，说明本次募投项目用地是否存在不确定性，公司的替代性措施，风险揭示是否充分；（2）结合本次募投项目与现有业务或产品的区别与联系，包括但不限于核心技术、功能及应用场景、配套设施设备等，进一步说明本次募集资金是否符合投向主业的要求；公司前期在对应领域的业务开展情况、技术及人员储备，在 AI 大模型开发及应用方面的研发进展，分析项目实施是否存在重大不确定性；（3）结合本次募投项目相关产品的市场供需变化、竞争格局、发行人市占率、订单获取方式、客户粘性、在手订单或意向性协议等，说明本次募投项目的商业化落地可行性、预计实现收益的具体方式；（4）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容、测算依据及过程；实质上用于补流的规模及其合理性，是否存在置换董事会前投入的情形；（5）结合公司现有资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本次融资规模的合理性；效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，相关预测是否审慎、合理。
请保荐机构对问题（1）-（3）进行核查并发表明确意见。请保荐机构及申报会计师根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》第 5 条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条对问题（4）（5）进行核查并发表明确意见。
回复：
一、“智慧空间核心解决方案升级项目”中涉及智慧空间管理系统升级的具体内容，“面向行业应用的 AI 研发项目”涉及 AI 垂直应用的具体模式及实现功能；结合场地规划、租赁或购置具体进度，说明本次募投项目用地是否存在不确定性，公司的替代性措施，风险揭示是否充分；
（一）募投项目的具体内容

1、智慧空间核心解决方案升级项目
智慧空间核心解决方案升级项目是在原有智慧空间核心解决方案基础上，通
过整合多模态深度集成 AI 技术、基于智能体的自主适应、自主优化、自主决策、
自主行动等技术，以及智能空间规划和实时物联网传输技术，实现智慧空间管理
系统的全面升级。项目以物模型数据的 AI 分析为驱动，通过空间管理优化与决
策支持，对云边端计算能力及音视频传输能力进行多维联动优化，从而提升系统
的智慧化与人性化水平。通过完善核心生态化产品及服务体系，项目将推动线上
线下无缝融合，实现人、环境、设备、任务的高效匹配，最终构建更经济、更高
效且用户更友好的智慧空间管理升级解决方案。
智慧空间管理核心解决方案升级项目主要建设方向如下所示：
序号 平台模块 主要功能以及定位介绍
通过自然语言处理技术，实现空间内用户与系统的智能对话交互，自动化处理查询、
1 AI 对话管控 指令和控制任务。定位为智能交互核心入口，提升用户沟通效率和操作便捷性，强化
人性化管理体验。
2 AI 设备巡检 通过物联网传感器+AI 算法融合，对空间内设备运行状态进行自动化巡检。定位为设
备维护中枢，降低人工巡检成本，确保空间设施高效可靠运行。
基于过往异常检测数据构建 AI 模型自动检测判断并触发告警通知，并联动响应机制
3 AI 设备告警 进行快速干预。定位为设备运维关键组件，联动运维系统实现闭环处理，提升突发事
件响应速度。
集成环境传感器数据（如温湿度、光照等），通过 AI 模型优化空间环境参数，实现节
4 AI 环境管控 能调节和舒适度管理。定位为智能化环境中枢，提升用户体验和能效，支持可持续运
营。
依托语音识别与语义理解及 AI 语言大模型技术，自动生成会议内容摘要、待办事项
5 AI 会议纪要 及决策要点。定位为会议效率提升工具，减少人工记录负担，支持后续跟踪和知识沉
淀。
应用计算机视觉技术及 AI 识别技术实时跟踪空间内人员或物体移动，支持安防监控
6 AI 自动跟踪 或人流分析等。定位为动态管理创新方案，增强空间智能化监控能力，提高资源利用
率。
集成多源数据（如空间使用率、能耗等）并利用 AI 语言大模型生成定制化分析报告，
7 AI 分析报告 提供优化建议和决策支持。定位为数据驱动洞察系统，辅助管理人员决策，实现空间
管理持续改进。
利用 AI 最佳路径生成及对话数字人等技术，通过路径规划和实时导航，引导用户或
8 AI 智能导引 设备在空间内高效移动。定位为智能引导服务核心，提升空间利用率和用户体验，支
持无缝融合线上线下场景。

序号 平台模块 主要功能以及定位介绍
依托元宇宙技术构建创新型司法空间，借助人工智能、虚拟现实（VR）、增强现实
9 元宇宙法庭 （AR）、数字人、区块链等前沿技术，打破传统司法在时空上的限制，为司法活动带
来全新变革。创建一个可跨时空的虚拟现实相融合的，可人与人，人与物、人与事、
事与事、物与物相交互的法庭空间。高效实现现代化庭审。
依托元宇宙技术，借助人工智能、虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、智能体及数字
10 元宇宙课堂 人等前沿技术，创建一个可跨时空的虚拟现实相融合的教学空间。高效实现教学现代
化。
智慧空间管理核心解决方案升级项目主要开发内容介绍：
序号 开发模块 开发内容
1 对话智能体 构建基于空间管理场景的对话模型，实现指令理解、多轮交互及意图识别，支撑 AI 对
话管控等上层应用的智能交互能力，提升人机协作效率。
2 文书生成智 开发自动化文书生成引擎，结合模板库与语义生成技术，实现会议纪要、巡检报告等文
能体 档的智能撰写与格式优化，降低行政文书工作负荷。
3 内容要约智 搭建内容匹配与需求对接机制，基于用户行为数据与空间管理规则，自动生成设备维护、
能体 环境调节等任务要约，推动管理流程的智能化闭环。
4 环境感知智 整合多源环境传感器数据，开发实时感知与状态评估模型，为 AI 环境管控提供数据基
能体 础和判断依据，实现环境参数的精准监测与智能调节策略生成。
5 任务解析智 对管理指令与业务需求进行语义解析与逻辑拆解，转化为可执行的任务流程，打通从需
能体 求到执行的智能化链路，提升任务处理效率。
6 任务分解智 基于业务规则与资源调度算法，将复杂任务拆分为可并行执行的子任务，优化资源分配
能体 与执行时序，保障大规模管理任务的高效落地。
7 任务执行智 开发任务自动化执行引擎，联动设备 API 与业务系统，实现巡检、告警响应等任务的无
能体 人化执行，降低人工干预成本，提升管理流程标准化水平。
8 执行反馈智 构建任务执行结果的实时采集与分析机制，自动生成反馈报告并同步至管理系统，形成
能体 “任务-执行-反馈”的闭环管理，支撑持续优化。
9 任务编程智 提供低代码任务编程工具，并使用智能体实现自动编码，支持用户基于空间管理场景自
能体 定义任务逻辑，提升系统灵活性与适配性，满足不同行业的个性化管理需求。
10 编程测试智 开发自动化测试框架，并利用智能体对自定义及自编程的任务程序进行逻辑校验与性能
能体 测试，保障任务执行的稳定性与可靠性，降低开发调试成本。
11 程序部署智 实现任务程序的云边端自动化部署，支持多终端安全适配与一键发布，提升系统迭代效
能体 率，确保新功能快速落地应用。
12 程序执行智 构建程序运行监控与资源调度引擎，保障任务程序在云边端架构下的高效运行，实时优
能体 化算力分配，提升系统整体执行性能。
13 空间垂直语 针对智慧空间管理场景，基于行业数据增强性训练专属语言模型，提升指令理解、文档
言模型 生成等场景的语义准确性，强化行业适配性。
14 空间垂直多 整合文本、图