至信股份:上海市锦天城律师事务所关于重庆至信实业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市参与战略配售的投资者核查事项的法律意见书

上海市锦天城律师事务所
关于重庆至信实业股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
参与战略配售的投资者核查事项的
法律意见书
地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层
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邮编：200120

上海市锦天城律师事务所
关于重庆至信实业股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市参与战略配售的
投资者核查事项的法律意见书
致：申万宏源证券承销保荐有限责任公司、西南证券股份有限公司
上海市锦天城律师事务所（以下简称“本所”）接受申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐人”或合称“联席主承销商”）、西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”或合称“联席主承销商”）的委托，为重庆至信实业股份有限公司（以下简称“发行人”、“至信股份”）首次公开发行股票并在主板上市（以下简称“本次发行”）的发行与承销见证事宜提供法律服务。依据《中华人民共和国证券法》《首次公开发行股票注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2025]43 号）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2024]112 号）、《上海证券交易所股票公开发行自律委员会支持全面实行股票发行注册制下企业平稳发行行业倡导建议》（以下简称“《倡导建议》”）《首次公开发行证券承销业务规则》（以下简称“《承销规则》”）等相关法律法规、监管规定及自律规则文件规定，本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对本次发行参与战略配售的投资者的相关事宜进行核查，并出具本法律意见书。
为出具本法律意见书，本所及本所律师特作如下前提和声明：
1、 本所律师对本法律意见书所涉及有关事项的了解和判断，最终依赖于发行人及联席主承销商向本所提供的文件、资料及所作说明。发行人及联席主承销商已经向本所律师提供了出具本法律意见书所必需的真实、完整、准确、有效的原始书面材料、副本材料，所有提供文件的复印件与其原件一致，副本和正本一致，没有任何隐瞒、虚假、遗漏、不全面或者不完整；

2、 本所及本所律师仅依据中国境内法律、法规及规范性文件的规定出具本法律意见书；
3、 本所律师是根据对事实的了解和对法律的理解发表法律意见；
4、 本法律意见书仅为本次发行备案及公告之用，未经本所书面同意，不得用作其他任何目的。
基于以上前提和声明，本所律师出具法律意见如下：
一、本次发行的基本情况
2025 年 11 月 6 日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会
发布《上海证券交易所上市审核委员会 2025 年第 49 次审议会议结果公告》，重庆至信实业股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
2025 年 11 月 28 日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
作出了《关于同意重庆至信实业股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2025]2608 号），同意发行人首次公开发行股票的注册申请。
二、本次发行战略配售方案
根据联席主承销商提供的《重庆至信实业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市战略配售方案》（以下简称“《战略配售方案》”），本次战略配售的具体方案如下：
（一）战略配售数量
至信股份本次拟公开发行股票 5,666.6667 万股，发行股份占公司发行后总股本的比例为 25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为 22,666.6667 万股。
本次发行中，初始战略配售发行数量为 1,133.3333 万股，约占本次发行数量20.00%。发行人和联席主承销商将依据网下询价结果拟定发行价格后确定最终战略配售数量，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行。
其中，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产
管理计划预计认购金额不超过 4,909.00 万元，且认购数量不超过本次发行股份数量的 10.00%，即不超过 566.6666 万股；其他参与战略配售的投资者认购金额不超过 19,999.00 万元。
（二）战略配售对象的确定
本次发行战略配售的对象须为符合《实施细则》第四十一条规定的情形之一：
“（一）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；
（二）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业；
（三）以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金；
（四）参与科创板跟投的保荐人相关子公司；
（五）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划；
（六）符合法律法规、业务规则规定的其他投资者。”
根据相关法律法规的规定，发行人和联席主承销商确定本次发行的战略配售对象如下：
参与本次战略配售的投资者共 5 名，具体情况如下：
序号 投资者名称 投资者类型
申万宏源至信股份员工参与主板战略配售 1 发行人高级管理人员与核心员工专
1 号集合资产管理计划（以下简称“至信股份 项资产管理计划
员工资管计划”）
2 南方工业资产管理有限责任公司（以下简称 与发行人经营业务具有战略合作关
“南方资产”） 系或长期合作愿景的大型企业或其
3 重庆渝富控股集团有限公司（以下简称“渝 下属企业
富控股”）
全国社会保障基金理事会（委托广发基金管
4 理有限公司管理的“基本养老保险基金一五 具有长期投资意愿的大型保险公司
零二一组合”） 或其下属企业、国家级大型投资基
5 中国保险投资基金（有限合伙）（以下简称 金或其下属企业
“中保投基金”）

（三）战略配售参与规模
本次战略配售对象的具体参与规模如下（具体比例和金额将在确定发行价格后确定）：
（1）高管与核心员工专项资产管理计划
至信股份高级管理人员和核心员工通过申万宏源证券资产管理有限公司（以下简称“申万宏源资管”）管理的至信股份员工资管计划参与战略配售数量合计不超过本次公开发行股票数量的10%，即566.6666万股，认购金额不超过4,909.00万元。
因至信股份员工资管计划最终认购数量与最终发行规模相关，联席主承销商将在确定发行价格后对至信股份员工资管计划最终认购数量进行调整。
至信股份员工资管计划最终配售数量与其初始战略配售数量之间的差额将首先回拨给其他参与战略配售的投资者；若其他参与战略配售的投资者的战略配售总金额低于其承诺认购的总金额，则其他参与战略配售的投资者将按照其承诺认购金额等比例调整认购规模。
最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行。
（2）其他参与战略配售的投资者
其他参与战略配售的投资者的主要类型为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业，以及具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。承诺认购金额合计不超过 19,999 万元，投资者名单及拟认购情况如下：

序号 投资者名称 投资者类型 承诺认购金额上限
（万元）
1 南方资产 与发行人经营业务具有战略 4,999
合作关系或长期合作愿景的
2 渝富控股 大型企业或其下属企业 5,000
全国社会保障基金理事
会（委托广发基金管理 具有长期投资意愿的大型保
3 有限公司管理的“基本 险公司或其下属企业、国家 5,000
养老保险基金一五零二 级大型投资基金或其下属企
一组合”） 业
4 中保投基金 5,000
合计 19,999
注 1：上表中“承诺认购金额上限”为参与战略配售的投资者与发行人签署的《战略配售协
议》中约定的承诺认购金额上限。
注 2：参与战略配售的投资者同意发行人以最终确定的发行价格进行配售，配售股数等于参与战略配售的投资者获配的申购款项金额除以本次发行价格并向下取整（精确至股）。
本次共有 5 名投资者参与战略配售，初始战略配售发行数量为 1,133.3333 万
股（预计认购股票数量上限），占本次发行数量的 20.00%。符合《实施细则》中对本次发行参与战略配售的投资者应不超过 10 名，参与战略配售的投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的 20.00%的要求。
在确定发行价格后，拟参与战略配售的投资者的获配股数将按以下原则调整和配售：（1）优先向至信股份员工资管计划配售，如至信股份员工资管计划的最终配售数量合计小于初始配售数量（本次发行数量的10%，即566.6666万股），则其差额部分将向其他战略投资者配售；（2）其他战略投资者的最终配售数量将根据其承诺认购金额上限进行配售，若其他参与战略配售的投资者的战略配售总金额低于其承诺认购的总金额，则其他参与战略配售的投资者将按照其承诺认购金额等比例调整认购规模。
根据上述配售原则得出的最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行。
参与战略配售的投资者初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，联席主承销商将在 T+4 日前，依据缴款原路径退回。

三、参与战略配售的投资者的基本信息
（一）至信股份员工资管计划
1、基本情况
参与本次战略配售的发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划共 1 个，为至信股份员工资管计划。
根据至信股份员工资管计划的《资产管理合同》、备案证明等资料，并经本所律师于中国证券投资基金业协会网站查询，截至本法律意见书出具日，至信股份员工资管计划的基本情况如下：
项目 至信股份员工资管计划
产品名称 申万宏源至信股份员工参与主板战略配售 1 号集合资产管理计划
产品编码 S