盛德鑫泰:东方证券股份有限公司关于盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之上市保荐书

东方证券股份有限公司
关于
盛德鑫泰新材料股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
东方证券股份有限公司
（上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层）
二〇二五年十月

声 明
东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”“保荐人”或“保荐机构”）及其保荐代表人已根据《公司法》《证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）中相同的含义。

目 录

声 明...... 2
目 录...... 3
一、发行人基本情况......4
二、申请上市证券的发行情况......17
三、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及其他成员情况......18
四、保荐机构与发行人之间的关联关系说明......19
五、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项......20
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序......21
七、本次证券发行上市符合相关法律规定......21
八、保荐机构对发行人证券上市后持续督导工作的安排......30
九、保荐机构对本次可转债上市的保荐结论......32
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 盛德鑫泰新材料股份有限公司
英文名称 Shengtak New Material Co., Ltd
成立日期 2001 年 10 月 15 日
股份公司成立日期 2017 年 11 月 28 日
法定代表人 周文庆
注册资本 11,000 万元人民币
统一社会信用代码 91320404732247754G
注册地址 钟楼区邹区镇邹区村周家湾
办公地址 江苏省常州市钟楼区邹区镇工业大道工业路 48-1 号
邮编 213144
电话 0519-83640775
电子邮箱 webmaster@shengdechina.com
公司网址 http://www.shengdechina.com/
上市证券交易所 深圳证券交易所
股票简称 盛德鑫泰
股票代码 300881
无缝钢管、不锈钢管、镍基合金制造及销售；自营和代理各类商品
营业范围 及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技
术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
（二）主营业务情况
1、公司的主营业务
公司作为国内能源设备类无缝钢管领先制造企业之一，自成立以来主要从事各类工业用能源设备类无缝钢管的研发、生产和销售，生产的无缝钢管产品可按材质分为合金钢钢管、不锈钢钢管和碳钢钢管，主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行业，客户包括上海锅炉厂、哈尔滨锅炉厂、东方锅炉等国内大型电站锅炉制造企业以及中石化、中海油等大型石油炼化企业等，在电站锅炉用小口径无缝钢管领域处于行业领先地位。
公司自 2009 年起连续被评为高新技术企业，是 2022 年国家级专精特新
“小巨人”企业。公司建有江苏省省级企业技术中心、江苏省高性能耐热合金
无缝管工程技术研究中心、国家级博士后科研工作站，主持、参与制定修订了高压锅炉用无缝钢管、石化和化工装置用无缝钢管等多个国家标准，以及超超临界火电机组用不锈钢无缝钢管的行业标准。公司重视技术开发、深化产学研合作、不断提高技术创新能力，研发生产的 T91、T92、Super304H、HR3C 等高等级合金钢、不锈钢小口径无缝管通过了国家钢铁产品质量监督检验中心的型式试验评定、产品质量稳定可靠，技术性能指标已达到国际领先水平并实现进口替代。
公司全资子公司盛德钢格板主要生产和销售压焊钢格板及球接栏杆等产品，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行业，主要客户与公司无缝钢管产品的主要客户基本相同。
公司控股子公司江苏锐美主要从事新能源汽车零部件的研发、生产与销售，产品主要包括新能源汽车电机机壳、电机轴及其他轻量化汽车零部件等。江苏锐美在汽车领域主要客户有比亚迪、吉利汽车、小鹏汽车、东风汽车、理想汽车等汽车制造企业和汇川技术、中车时代、富奥股份等大型电驱动及汽配企业。
2、公司的主营业务构成
报告期内，公司营业收入构成情况如下表所示：
单位：万元
2025 年 1-6 月 2024 年度
分类
金额 占比 金额 占比
主营业务收入 143,700.97 96.43% 256,613.11 96.37%
其中：无缝钢管 114,090.72 76.56% 199,066.87 74.76%
其中：钢格板 6,036.37 4.05% 12,570.91 4.72%
其中：汽车零部件 23,573.88 15.82% 44,975.33 16.89%
其他业务收入 5,316.57 3.57% 9,669.81 3.63%
营业收入合计 149,017.53 100.00% 266,282.92 100.00%
2023 年度 2022 年度
分类
金额 占比 金额 占比
主营业务收入 188,305.68 95.06% 116,325.27 96.38%
其中：无缝钢管 167,917.66 84.77% 107,040.38 88.69%
其中：钢格板 9,027.88 4.56% 9,284.89 7.69%

其中：汽车零部件 11,360.14 5.73% - -
其他业务收入 9,784.13 4.94% 4,363.71 3.62%
营业收入合计 198,089.81 100.00% 120,688.98 100.00%
注：其他业务收入主要为生产过程中产生的废钢、废铝等对外销售实现业务收入。
3、公司的主要产品
公司的主要产品为各类工业用能源设备类无缝钢管、钢格板、新能源汽车电机机壳、电机轴及其他轻量化汽车零部件等，主要情况如下表所示：
产品大类 主要类别 产品用途 产品图示
优化内螺纹锅 15CrMoG、 超超临界电站锅炉用
炉用管 12Cr1MoVG、 换热器管道等
T12 等
15CrMoG、T2、 超临界、超超临界电
高压锅炉合金 T11、T12、 站锅炉用过热器、再
无缝钢管 T22、T91、T92 热器、省煤器、集箱
等 等部件等
Super304H、 超超临界电站锅炉用
高压锅炉不锈 TP310HCbN、 再热器、过热器核心
钢无缝钢管 TP347H、 部件等
TP347HFG 等
电站锅炉、造船、石
钢格板 热浸锌钢格板、 化，化工、水电设备
热浸锌踏步板 及工业厂房等设备平
台等
低压铸造一体机
电机机壳 壳、挤压铸造机 新能源汽车驱动电机
壳等
电机轴 电机转轴 新能源汽车驱动电机

产品大类 主要类别 产品用途 产品图示
底 盘 轻 量 化 零
其他轻量化汽 件、电机及减速 新能源汽车底盘、电
车零部件 器周边配件、非 机、减速器等
标设备精密零件
（三）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.6.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
流动资产 218,419.28 204,303.33 197,164.17 127,434.08
非流动资产 108,540.71 106,292.88 86,121.08 32,161.05
资产总计 326,959.99 310,596.21 283,285.25 159,595.13
流动负债 186,325.09 175,452.55 154,802.01 75,503.71
非流动负债 27,395.27 19,400.76 21,914.18 189.05
负债合计