德明利:深圳市德明利技术股份有限公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告

股票简称：德明利 股票代码：001309
深圳市德明利技术股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票
募集资金使用可行性分析报告
二〇二五年十一月

（本可行性分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市德明利技术股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义）
一、本次募集资金投资项目概述
公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 320,000.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
单位：万元
序 项目名称 投资总额 拟使用募集资金金额
号
1 固态硬盘（SSD）扩产项目 112,260.58 98,400.00
2 内存产品（DRAM）扩产项目 74,676.07 66,400.00
3 德明利智能存储管理及研发总部基地项 117,514.72 65,200.00
目
4 补充流动资金 90,000.00 90,000.00
合计 394,451.37 320,000.00
若本次募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金金额，公司将根据募集资金净额，按照项目重要性和紧急性等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先级及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）项目情况
1、固态硬盘（SSD）扩产项目
（1）项目基本情况
随着新一代信息技术、人工智能、大数据、云计算等新技术应用的不断深入应用，固态硬盘被广泛应用于 PC、数据中心、人工智能、工控、安防、网络终端、医疗、航天、军工等诸多领域。为进一步把握行业发展机遇，公司拟依托深厚的技术积淀、客户资源、营销渠道优势，进一步加大中高端固态硬盘（SSD）
投资，提升产品竞争力，以满足下游客户迫切市场需求。通过本项目实施，公司可加快企业级应用市场布局和拓展，积极迭代产品工艺、提升产品性能，全面提升固态硬盘（SSD）产品业务规模，强化对下游客户的交付能力和响应能力，更好满足市场对高质量、定制化存储解决方案的需求，增强客户粘性，进而增强公司的综合竞争力，巩固和提升公司市场地位。
（2）项目投资概算
本项目投资总额为人民币 112,260.58 万元，具体情况如下：
单位：万元
序号 项目 投资总额 占比
1 建设投资 102,049.10 90.90%
1.1 场地租赁费 1,134.03 1.01%
1.2 装修工程费 3,400.00 3.03%
1.3 软硬件设备投资 94,575.79 84.25%
1.4 预备费 2,939.28 2.62%
2 铺底流动资金 10,211.48 9.10%
项目总投资 112,260.58 100.00%
注：合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入导致。
（3）项目建设期
本项目建设期为 36 个月，包括项目施工、软硬件设备采购及安装调试。
（4）项目经济效益分析
经测算，本项目税后内部收益率为 20.66%，税后静态投资回收期为 6.91 年
（含建设期），项目预期效益良好。
（5）项目报批事项及土地情况
本项目涉及的发改委及环保部门备案相关手续正在办理中。
本项目拟通过租赁第三方的场地实施，不涉及自购土地。
2、内存产品（DRAM）扩产项目
（1）项目基本情况

随着全球数字化转型进程加速，内存产品（DRAM）呈现结构性变革与多元化增长态势。内存产品（DRAM）广泛应用于个人电脑、服务器、工作站、商用终端等设备，随着人工智能、云计算和大数据技术的快速发展，个人电脑、数据中心和云服务器对高速、大容量内存的需求日益增长。本项目基于公司积累的技术成果，通过引进一系列智能化的生产、检测设备，进一步提高数字化生产管理水平，提升公司内存产品（DRAM）生产能力的同时充分发挥规模效应优势，更高效快捷地为下游客户提供其所需求产品和服务，持续满足旺盛市场需求。通过项目的实施，公司内存产品（DRAM）生产能力将得到有效提升，有助于公司及时把握行业快速发展的市场机遇，适应市场新变化、满足客户新需求，提升快速响应市场需求的能力，进一步提高公司的市场竞争力和盈利能力，增强综合竞争力，为公司主营业务的长期稳健发展提供保障。
（2）项目投资概算
本项目投资总额为人民币 74,676.07 万元，具体投资安排如下：
单位：万元
序号 项目 投资总额 占比
1 建设投资 68,833.81 92.18%
1.1 场地租赁费 1,134.04 1.52%
1.2 装修工程费 3,400.00 4.55%
1.3 软硬件设备投资 62,294.90 83.42%
1.4 预备费 2,004.87 2.68%
2 铺底流动资金 5,842.26 7.82%
项目总投资 74,676.07 100.00%
注：合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异，系四舍五入导致。
（3）项目建设期
本项目建设期为 36 个月，包括项目施工、软硬件设备采购及安装调试。
（4）项目经济效益分析
经测算，本项目税后内部收益率为 24.49%，税后静态投资回收期为 6.29 年，
项目预期效益良好。

（5）项目报批事项及土地情况
本项目涉及的发改委及环保部门备案相关手续正在办理中。
本项目拟通过租赁第三方的场地实施，不涉及自购土地。
3、德明利智能存储管理及研发总部基地项目
（1）项目基本情况
本项目拟建设形成公司现代化管理总部及研发总部，进一步解决公司现有办公场地面积和功能不足的问题，提升研发创新活力，满足公司业务扩张的迫切需求。过项目的实施，一方面可支撑公司在市场开拓、产品开发、运营管理等方面专业工作开展，为员工提供一个个性化的高效办公环境，提升员工的办公环境和办公空间，并全面加强管理能力建设，优化业务流程，实现资源整合，达到提升沟通效率、降低综合运营成本的目的；另一方面可以提升企业的创新活力，通过新建研发实验室、中试平台等基础设施，引进一系列国内外先进软硬件研发设备及检测设备，紧跟半导体存储市场技术发展趋势及下游市场需求，实现公司技术研发及试验检测能力的进一步提升，为新技术与新产品的开发提供研发平台，切实保障公司在存储控制芯片与解决方案领域的新产品开发、新工艺设计、新技术运用能力，进一步增强公司整体研发水平及技术实力，为未来持续发展提供支撑。
（2）项目投资概算
本项目投资总额为 117,514.72 万元，具体投资安排如下：
单位：万元
序号 投资项目 投资金额 占比
1 土地购置费 14,000.00 11.91%
2 建筑工程费 76,140.40 64.79%
3 软硬件设备投资 24,359.33 20.73%
4 预备费 3,014.99 2.57%
项目总投资 117,514.72 100.00%
（3）项目建设期
本项目建设期为 36 个月，包括项目施工、软硬件设备采购及安装调试。

（4）项目经济效益分析
本项目主要为公司长远发展提供支撑，不单独核算经济效益。项目建成后，将提高公司管理水平、技术水平和研发效率，加强技术创新，实现产业协同，进一步巩固公司在半导体存储领域的竞争优势，间接提升公司的盈利能力、抗风险能力。
（5）项目报批事项及土地情况
本项目涉及的发改委备案相关手续正在办理中。
本项目拟自购土地作为项目