越秀资本(000987):中报业绩预增,投资展现弹性-公告点评

#核心观点：

   1、越秀资本2025年上半年预计实现归母净利润14.73亿元~15.75亿元，同比增长45%~55%；扣非归母净利润14.66亿元~15.67亿元，同比增长69%~81%。

   2、业绩增长主要源于投资业务收益提升及新能源业务发电量随装机容量增长。

   3、子公司广州资产拟增持越秀地产股份，预计将取得良好收益。

   4、公司持续推进绿色转型，新能源装机容量持续增长，越秀租赁获增资将进一步夯实资本实力。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年EPS为0.66/0.73/0.80元，上调26%/23%/21%。给予2025年PE15x，维持买入评级，目标价9.90元。

  

   #风险提示：

   政策风险，市场波动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。