吉冈精密(836720):全球化布局新阶段,并购与新品驱动汽车压铸专家2025H1营收+38％-北交所信息更新

#核心观点：1、2025H1公司营业收入3.35亿元，同比增长38.17%；归母净利润3229.86万元，同比增长22.79%。2、汽车零部件实现营收1.89亿元，同比增长32%，扣除新并表子公司影响，该业务营收同比增长2091.23万元。3、多款新产品实现放量生产或批量生产，包括应用于比亚迪、吉利、理想等品牌的电机机壳、通用滤清器、转向壳体、水泵壳体、电池包加热器及奇瑞车型相关产品。4、公司完成对三家汽车零部件企业100%股权的收购，并利用德国子公司平台开发欧洲市场，2025H1相关并表收入2443.93万元。5、公司积极拓展海外市场，在墨西哥及泰国进行布局设点，泰国项目总投资预计2.29亿元。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为0.70亿元、0.82亿元、0.96亿元，EPS分别为0.26元、0.31元、0.36元，当前股价对应P/E分别为64.4倍、55.2倍、46.9倍。维持“增持”评级。

  

   #风险提示：重大合同履约风险、竞争加剧降价风险、原材料价格波动风险。

  

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