苏州银行(002966):管理层增持提振信心,资金面与基本面共振驱动估值修复-事件点评

#核心观点：1、苏州银行董事长、行长等高管拟自9月8日至12月31日以自有资金增持不少于420万元本行股份。2、2024年11月核心高管曾累计增持60万股，金额约464万元。3、大股东国发集团自2024年9月开始主动增持，截至6月27日累计增持金额近18亿元，且理论最高持股比例可提升至不超过20%，未来仍可增持约18亿元。4、公司预计全年业绩保持大个位数增长，信贷扩表增速保持双位数领先，全年存款成本降幅预计约25-30bps，不良率约0.83%，拨备覆盖率为438%。5、公司具有高股息属性，2024年分红率上市银行第二。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润同比增速分别为7.3%、7.9%、8.3%，当前股价对应2025年PB为0.70倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：经济复苏低于预期，息差持续承压；零售等尾部风险暴露，资产质量超预期劣化；关注对2024年10月公司《关于诉讼事项公告》的后续进展。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。