甬金股份:甬金科技集团股份有限公司甬金转债定期跟踪评级报告

相关评级技术文件及研究资料
相关技术文件与研究资料名称 链接
《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26739&mid=4&listype=1
《工商企业评级方法与模型（钢铁行业）FM-GS021 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26749&mid=4&listype=1
（2022.12）》
《国内经济迎来良好开局 政策加力应对外部冲击——2025 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=33274&mid=5&listype=1
年一季度宏观经济分析及展望》
《2024 年钢铁行业信用回顾与 2025 年展望》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=32608&mid=5&listype=1

跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照 2021 年浙江甬金金属科技股份有限公司公开发行可转换公司债券（简称“甬金转债”或本次债券）信用评
级的跟踪评级安排，本评级机构根据甬金科技集团股份有限公司（原名“浙江甬金金属科技股份有限公司”，简
称“甬金股份”、“该公司”或“公司”）提供的经审计的 2024 年财务报表及相关经营数据，对甬金股份的财务状
况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期
跟踪评级。
经中国证监会“证监许可[2021]3286 号”文件核准，该公司于 2021 年 12 月 13 日公开发行了总额 10 亿元的可
转换公司债券。本次可转债存续期限为 6 年，票面利率为第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 0.80%、第四年
1.50%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。本次可转债转股期自可转债发行结束之日起满 6 个月后的第 1 个交易日
起至可转债到期日止。本次可转债募集资金 7 亿元用于“年加工 19.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”建设，3 亿
元用于补充流动资金。截至 2024 年末，可转债募投项目已建设完成并全部结项，节余募集资金永久补充流动资
金。
图表 1. 截至 2024 年末募集资金使用情况（单位：万元）
涉及债券 项目名称 总投资 拟使用募集资金 已使用募集资金
年加工 19.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目 65,636.47 70,000.00 65,636.47
甬金转债 补充流动资金 - 30,000.00 30,000.00
合计 65,636.47 100,000.00 95,636.47
资料来源：甬金股份
2022 年 6 月 17 日甬金转债进入转股期，债券初始转股价格为 53.07 元/股，经过历次利润分配、 股份变动及转
股价格修正，截至 2024 年末，最新转股价格为 27.54 元/股，累计 47.1 万元甬金转债转换为该公司 A 股股票，
累计转股股数为 13,072 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0039%。
截至 2025 年 3 月末，该公司除甬金转债外未发行其他债券。
图表 2. 公司存续债券/债务融资工具基本情况（单位：亿元）
债项名称 发行金额 期限 利率 发行时间 到期日期 本息兑付情况
甬金转债 10.00 6 年 第一年 0.3%、第二年 0.5%、第三年0.8%、 2021 年12 月 2027 年12 月 正常付息
第四年 1.5%、第五年 2.5%、第六年3.0%
资料来源：甬金股份
发行人信用质量跟踪分析
1. 数据基础
本评级报告的数据来自于该公司提供的 2022-2024 年财务报表，以及相关经营数据。天健会计师事务所（特殊普
通合伙）对公司 2022-2024 年财务报表进行了审计，并均出具了标准无保留意见的审计报告。
2022 年该公司新设 7 家子公司，收购 1 家子公司；2023 年公司新设 2 家子公司，收购 1 家子公司，注销 1 家子
公司；2024 年公司新设 3 家子公司，注销 1 家子公司。截至 2024 年末公司合并范围内子公司共 23 家。合并范
围变化对公司财务状况影响较小，公司最近三年财务数据具有可比性。
……