3-3上市保荐书(申报稿)(广州华立科技股份有限公司)

万联证券股份有限公司
关于广州华立科技股份有限公司
2025 年度以简易程序向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二五年八月

声 明
本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《广州华立科技股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》一致。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
一、发行人基本情况 ...... 3
二、发行人本次发行情况 ...... 8三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况.....11
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 12
五、保荐机构承诺事项 ...... 13
六、本次证券发行上市履行的决策程序 ...... 13
七、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况...... 14
八、发行人符合以简易程序向特定对象发行股票并上市条件的说明...... 16
九、保荐机构对发行人持续督导工作的安排 ...... 28
十、保荐机构和保荐代表人联系方式 ...... 29
十一、保荐机构认为应当说明的其他事项 ...... 29
十二、保荐机构对本次股票上市的推荐结论 ...... 29
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 广州华立科技股份有限公司
英文名称 Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited
注册地址 广州市番禺区石碁镇莲运二横路 28 号（1-8 层）
主要生产经营地址 广州市番禺区石碁镇莲运二横路 28 号（1-8 层）
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 华立科技
股票代码 301011
有限公司成立日期 2010 年 8 月 20 日
股份公司成立日期 2015 年 9 月 2 日
注册资本 14,669.20 万元
法定代表人 苏本立
邮政编码 511490
电话号码 020-39226386
传真号码 020-39226333
互联网网址 www.wahlap.com
（二）发行人的主营业务
公司主要从事游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营。
公司以“为用户创造快乐”为宗旨，秉承“绿色文化、创意科技、用科技享受生活”的发展理念，以建立全球一流的文化游乐企业为战略目标，持续实施模式创新、管理创新、技术创新，完善业务结构，提高设计、研发能力，拓展销售渠道，完善运营模式，涵盖游戏游艺设备设计、研发、生产、销售、运营等环节，形成完整产业链。
（三）发行人主要财务数据和财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.03.31 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总计 130,096.88 130,651.33 115,908.90 115,336.24

项目 2025.03.31 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
负债合计 53,899.44 55,727.86 46,847.48 51,577.88
所有者权益合计 76,197.44 74,923.47 69,061.43 63,758.36
归属于母公司所有者权益合计 76,197.44 74,923.47 69,061.43 63,758.36
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业总收入 18,501.13 101,747.40 81,627.95 60,476.92
营业成本 13,291.99 71,256.78 58,361.19 46,335.45
营业利润 1,462.71 10,177.15 6,984.47 -7,088.60
利润总额 1,438.71 9,918.12 6,911.44 -7,076.99
净利润 1,142.97 8,465.17 5,195.69 -7,121.55
归属于母公司所有者的净利 1,142.97 8,465.17 5,195.69 -7,121.55
润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 -6,450.37 21,426.84 25,159.05 1,977.69
投资活动产生的现金流量净额 -3,457.12 -10,175.63 -4,558.77 -7,628.42
筹资活动产生的现金流量净额 2,129.14 -10,059.36 -12,274.69 615.08
现金及现金等价物净增加额 -7,881.74 689.91 8,091.69 -4,686.07
期末现金及现金等价物余额 8,352.45 16,234.20 15,544.29 7,452.60
4、主要财务指标
项目 2025 年 1-3 2024 年度 2023 年度 2022 年度
月/2025.3.31 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
流动比率（倍） 1.74 1.71 1.79 1.64
速动比率（倍） 1.05 1.13 1.14 1.00
资产负债率（合并报表） 41.43% 42.65% 40.42% 44.72%
应收账款周转率（次） 0.52 2.95 2.49 1.88
存货周转率（次） 0.39 2.36 2.01 1.68
加权平均净资产收益率 1.51% 11.81% 7.82% -10.47%
基本每股收益（元/股） 0.08 0.58 0.35 -0.49

项目 2025 年 1-3 2024 年度 2023 年度 2022 年度
月/2025.3.31 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
利息保障倍数（倍） 8.32 14.17 8.25 -5.85
每股经营活动产生的现金流 -0.44 1.46 1.72 0.13
量（元）
每股净现金流量（元） -0.54 0.05 0.55 -0.32
注：上述财务指标的计算公式为：
1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
3、资产负债率=负债总额/资产总额；
4、应收账款周转率=营业总收入/期初期末应收账款平均余额；
5、存货周转率=营业成本/期初期末存货平均余额；
6、利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息支出；
7、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本；
8、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末总股本；
9、2025 年 1-3 月应收账款周转率和存货周转率未经年化处理。
（四）发行人存在的主要风险
1、与发行人相关的风险
（1）产业政策风险
近年来，国家相关政府部门出具了一系列支持鼓励游戏游艺产业发展的政策，为商用游戏游艺设备产业快速、健康发展提供了良好的政策支持。如果未来游戏游艺设备产业政策发生重大变化或调整，但公司未能及时调整并充分适应监管政策的变化，可能会对公司业绩造成不利影响。
（2）汇率波动风险
公司产品外销及境外原材料采购主要以美元、港元、