2信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)关于广东奇德新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复

关于广东奇德新材料股份有限公司
申请向特定对象发行股票
的审核问询函回复
XYZH/2025GZAA3F0619
广东奇德新材料股份有限公司
深圳证券交易所：
广东奇德新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“奇德新材”）于
2025 年 9 月 10 日收到深圳证券交易所下发的《关于广东奇德新材料股份有限公
司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020047 号）（以下简称“审核问询函”），公司对于问询函中提到的问题进行了相应核查和回复，我们作为奇德新材公司的申报会计师，根据问询函的相关要求进行了核查和分析，现将核查和分析情况回复如下：
备注：在下述相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

问题 1
根据申报材料，2022-2024 年，发行人营业收入分别为 25,634.45 万元、
28,324.85 万元和 34,613.83 万元，净利润分别为 1,473.46 万元、803.38 万
元、868.70 万元，毛利率分别为 23.37%、26.65%、22.80%。分产品产能利用率显示，高性能高分子复合材料、高性能高分子复合材料制品、精密注塑模具产能利用率分别为 50.64%、52.09%、46.97%。2025 年第一季度，发行人第一大客
户为新增境外公司 SNC CREATIVITY ANTHOLOGY CO.LTD.销售收入为 1,765.57 万
元，占营业收入的 20.16%；前两大供应商为新增境外公司 NEXTCCO.,LTD 和
UNIC TECHNOLOGY (THAlILAND) CO.,LTD ，采购金额占总比例 19.72%。2023 年
末、2024年末、2025年3月末，发行人投资性房地产账面价值分别为1,066.08万元、2,429.05 万元和 2,379.53 万元，主要为出租用房。报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 8,206.63 万元、9,735.63 万元、425.33 万元和945.58 万元，主要系未达到预定可使用状态的房屋建设、装修工程和机器设备。
请发行人：（1）结合产品及原材料价格变动、收入确认、成本费用归集情况等，分产品详细说明毛利率波动较大的原因及合理性，量化分析原材料价格对毛利率变动的影响。（2）分产品说明收入变动的原因及合理性，量化分析公司上市后经营业绩变动的主要原因，结合行业情况、竞争格局、业务情况、行业地位、核心竞争力、收入成本构成、影响成本主要因素及价格变化等，说明收入逐年上升而净利润下降的原因及合理性，并结合同行业可比公司情况，说明发行人营业收入、净利润变动趋势与行业可比公司是否一致，如否，请说明原因。（3）分产品说明发行人产能利用率与同行业相比是否较低，前期业务规划与实际订单获取情况是否存在较大差异，产生差异的主要原因，相关生产线是否仍符合客户的质量及性能要求，为改善产能利用率已采取及拟采取的
措 施 。 （4）NEXTCCO.,LTD、UNIC TECHNOLOGY (THAlILAND) CO.,LTD、SNC
CREATIVITY ANTHOLOGY CO.LTD.三家境外供应商/客户首次成为发行人 2025 年第一季度前五大供应商/客户的原因及合理性；发行人与上述境外企业的具体业务往来，包括服务内容、销售收入、采购金额、收款/回款情况等，上述企业与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、高管是否存在关联关系。（5）
报告期内发行人在大量出租用房的同时新建房屋的合理性。（6）结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务），自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况，是否已从本次募集资金总额中扣除，是否符合《证券期货法律适用意见第 18 号》《监管规则适用指引—发行类第 7 号》的相关要求。
请发行人补充披露（1）—（3）相关风险。
请保荐人核查并发表意见。请会计师说明针对报告期内收入利润真实性、毛利率合理性、成本准确性执行的审计程序、覆盖比率、核查结论，并发表明确意见。
【回复】
一、结合产品及原材料价格变动、收入确认、成本费用归集情况等，分产品详细说明毛利率波动较大的原因及合理性，量化分析原材料价格对毛利率变动的影响
（一）结合产品及原材料价格变动、收入确认、成本费用归集情况等，分产品详细说明毛利率波动较大的原因及合理性，量化分析原材料价格对毛利率变动的影响
2022 年-2025 年 1-9 月，公司毛利率呈现先增长再下降后上升的趋势，具
体情况如下：
项目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
毛利率 25.76% 22.80% 26.65% 23.37%
2022 年-2025 年 1-9 月，公司毛利率波动的原因及合理性具体分析如下：
1、2023 年毛利率较 2022 年增长的主要因素
公司 2023 年毛利率为 26.65%，较 2022 年增加 3.28%，主要系 2023 年主营
业务毛利率较2022年增加3.29%。2022年和2023年公司毛利率情况具体如下：
2023 年度 2022 年度 贡献率
项目 毛利率 收入 毛利率 毛利率 收入 毛利率 变化
占比 贡献率 占比 贡献率
主营业务收入 26.63% 99.39% 26.47% 23.34% 99.95% 23.32% 3.15%
其他业务收入 29.78% 0.61% 0.18% 90.93% 0.05% 0.05% 0.13%
营业收入 26.65% 100.00% 26.65% 23.37% 100.00% 23.37% 3.28%
公司 2023 年主营业务毛利率较 2022 年增加 3.29%，主要系改性尼龙复合材
料毛利率上升 3.26%。2022 年和 2023 年分产品毛利率情况具体如下：
2023 年度 2022 年度 贡献率
产品 毛利率 收入 毛利率 毛利率 收入 毛利率 变化
占比 贡献率 占比 贡献率
改性尼龙复合材料 29.21% 53.47% 15.62% 25.95% 47.51% 12.33% 3.29%
改性尼龙复合材料制品 20.74% 9.38% 1.94% 18.97% 11.02% 2.09% -0.15%
小计 27.95% 62.85% 17.56% 24.63% 58.52% 14.42% 3.14%
其他改性复合材料 23.14% 11.13% 2.58% 19.54% 8.60% 1.68% 0.90%
其他改性复合材料制品 32.46% 9.93% 3.22% 31.33% 11.15% 3.49% -0.27%
小计 27.54% 21.06% 5.80% 26.19% 19.76% 5.17% 0.63%
改性聚丙烯复合材料 27.21% 5.65% 1.54% 29.16% 5.75% 1.67% -0.13%
改性聚丙烯复合材料制 32.83% 2.79% 0.92% 29.42% 2.71% 0.80% 0.12%
品
小计 29.07% 8.44% 2.45% 28.45% 8.58% 2.44% 0.01%
精密注塑模具 6.30% 4.81% 0.30% 5.28% 10.73% 0.57% -0.27%
碳纤维制品 20.68% 2.50% 0.52% 27.68% 0.93% 0.26% 0.26%
其他 -0.77% 0.34% 0.00% 32.55% 1.48% 0.48% -0.48%
总计 26.63% 100.00% 26.63% 23.34% 100.00% 23.34% 3.29%
2023 年改性尼龙复合材料毛利率上升的原因具体分析如下：

2022 年和 2023 年，公司改性尼龙复合材料毛利率变动具体情况如下：
项目 2023 年度 2022 年度
毛利率 29.21% 25.95%
毛利率增减变动 3.26% -
价格变动因素 销售均价（元/kg） 15.62 16.67
售价变动比例 -6.30% -
成本变动因素 单位成本（元/kg） 11.05 12.35
成本变动比例 -10.53% -
2022 年和 2023 年，公司改性尼龙复合材料销售单价、单位成本变动对毛
利率变动的影响分析如下：
项目 2023 年度
销售单价影响变动比率① -4.49%
单位成本影响变动比率② 7.76%
毛利率变动比率③ 3.26%
注：①=（本年销售均价-本年单位成本）/本年销售均价-（上年