3-3上市保荐书(申报稿)(广西博世科环保科技股份有限公司)

申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于
广西博世科环保科技股份有限公司
2025年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人
二〇二五年十一月

申万宏源证券承销保荐有限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）基本资料
公司名称 广西博世科环保科技股份有限公司
英文名称 Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.,Ltd.
公司 A 股股票简称 博世科
公司 A 股股票代码 300422.SZ
股票上市地 深圳证券交易所
法定代表人 尹鸿翔
董事会秘书 孙国权
注册资本 533,880,389 元（本次向特定对象发行股票前）
注册地址 南宁高新区高安路 101 号
办公地址 南宁高新区高安路 101 号
成立日期 1999 年 4 月 13 日
上市日期 2015 年 2 月 17 日
电话 0771-3225158
传真 0771-3225158
公司网址 www.bossco.cc
公司邮箱 bskdb@bossco.cc;chengzx@bossco.cc;zhuzn@bossco.cc
一般项目：水污染治理；污水处理及其再生利用；土壤污染治理与修
复服务；土壤环境污染防治服务；固体废物治理；大气污染治理；园
经营范围 林绿化工程施工；环境保护专用设备制造；环境保护专用设备销售；
工程造价咨询业务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；知识产权服务（专
利代理服务除外）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；消毒剂销

售（不含危险化学品）；农林牧渔业废弃物综合利用；肥料销售；汽车
销售；新能源汽车整车销售；智能机器人的研发；智能机器人销售；
机械设备研发；汽车零部件及配件制造；机械零件、零部件加工；汽
车零配件零售；机动车修理和维护；机械零件、零部件销售；信息系
统集成服务；物联网技术研发；土地使用权租赁；住房租赁；非居住
房地产租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；物业管理；货物进出
口；技术进出口（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或
限制的项目）许可项目：建设工程施工；建设工程设计；城市生活垃
圾经营性服务；消毒器械生产；消毒器械销售；道路机动车辆生产；
道路货物运输（不含危险货物）；出入境检疫处理（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）
（二）发行人的主营业务
公司以提升环境绩效和解决环境问题为导向，致力于为客户提供多领域全方位的环境综合治理整体解决方案，服务范围覆盖咨询、设计、环评、检测、研究开发、装备制造、工程建设、投资运营等环保全产业链。
报告期内，公司从事的核心业务包括以水处理（含工业污水处理、市政污水处理及水体修复、流域治理、供水工程）、二氧化氯制备及清洁化生产（含二氧化氯、双氧水、氯碱）、土壤修复（含污染场地修复、矿山修复、区域/流域性的综合治理、含油污泥处置、垃圾封场填埋）、固（危）废处置等为主的环境综合治理业务；以自来水厂、污水处理厂、环卫一体化、油泥及污染土壤处置终端运营等为主的运营业务；以环境影响评价与环境咨询、检验检测、工程设计、环境监测为主的环境专业技术服务。
（三）主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.9.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总计 932,929.15 941,358.45 1,094,418.98 1,199,677.91
负债总计 807,278.08 794,297.72 871,253.01 945,156.00
归属于母公司所有者权益合计 110,807.33 131,304.84 205,333.62 227,572.37
少数股东权益 14,843.73 15,755.89 17,832.36 26,949.54
所有者权益合计 125,651.07 147,060.73 223,165.98 254,521.91

2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 151,235.47 159,155.84 200,338.32 222,380.49
营业利润 -22,624.69 -77,062.06 -24,695.73 -47,486.10
利润总额 -22,927.60 -77,413.19 -24,215.26 -47,944.31
净利润 -21,565.84 -88,431.83 -22,409.24 -44,584.87
归属于母公司 -21,224.60 -86,499.31 -21,589.11 -44,750.28
股东的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025年1-9月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 -3,586.19 33,727.31 51,691.60 15,344.03
投资活动产生的现金流量净额 -3,997.00 10,360.14 -7,198.19 -32,750.27
筹资活动产生的现金流量净额 22,722.93 -53,038.41 -66,828.65 -30,063.88
汇率变动对现金及现金等价物 8.01 129.36 203.64 231.94
的影响
现金及现金等价物净增加额 15,147.75 -8,821.59 -22,131.60 -47,238.19
4、发行人主要财务指标
主要财务指标 2025.9.30/ 2024.12.31/ 2023.12.31/ 2022.12.31/
2025年1-9月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
流动比率（倍） 0.62 0.59 0.66 0.72
速动比率（倍） 0.55 0.52 0.59 0.68
资产负债率（合并）（%） 86.53 84.38 79.61 78.78
应收账款周转率（次） 1.70 1.17 1.19 1.30
存货周转率（次） 4.45 3.52 4.31 7.36
每股经营活动现金流量净额（元/股） -0.07 0.63 1.02 0.30
每股现金净流量（元/股） 0.28 -0.17 -0.44 -0.94
注：上述财务指标的计算公式如下：
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
3、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
4、应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均账面价值
5、存货周转率＝营业成本÷存货平均账面价值
6、每股经营活动现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数
7、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数
8、2025 年 1-9 月应收账款周转率及存货周转率指标均已年化处理
（四）发行人存在的主要风险
1、财务风险
（1）经营业绩持续亏损及持续经营存在不确定性的风险
报告期各期，公司营业收入分别为 222,380.49 万元、200,338.32 万元、
159,155.84 万元以及 151,235.47 万元，归属于母公司股东净利润分别为-44,750.28万元、-21,589.11 万元、-86,499.31 万元以及-21,224.60 万元。公司报告期内持续亏损，主要系受历史上实施的市政工程项目结算审减、工程板块毛利率较低、公司财务费用及其他固定费用占比较高、计提的信用减值损失