云海金属(002182):镁价下跌影响短期业绩,看好深加工业务持续成长-2023年半年报点评

投资分析意见:虽然短期镁价有所承压,但考虑到下半年青阳项目部分投产后,公司镁合

  金产能有望持续释放,并受益于汽车轻量化带来的镁合金需求增长,我们维持公司原有盈

  利预测不变,预计2023/2024/2025年归母净利润分别为5.16/7.94/12.04亿元,对应

  23-25年PE分别为24倍、16倍和10倍,维持"增持"评级。

   风险提示:在建项目投产进度不及预期;汽车轻量化进度低于预期。