四川成渝:四川成渝关于全资子公司现金收购荆宜公司85%股权暨关联交易的公告

证券代码：601107 证券简称：四川成渝 公告编号：2025-052
债券代码：241012.SH 债券简称：24 成渝 01
债券代码：102485587 债券简称：24 成渝高速 MTN001
四川成渝高速公路股份有限公司
关于全资子公司收购荆宜公司 85%股权
暨关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
●四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”）全资子公司四川蜀南投资管理有限公司（以下简称“蜀南公司”）拟以现金收购蜀道（四川）创新投资发展有限公司（以下简称“蜀道创投”）所持有的湖北荆宜高速公路有限公司（以下简称“荆宜公司”或“标的企业”）85%股权（以
下简称“本次交易”）。根据资产评估结果，截至评估基准日 2025 年 7 月 31
日，标的企业 100%股权的评估价值为人民币 283,461.32 万元，经交易双方友好协商，拟以该评估值为股权交易价格计算依据，确定标的企业 85%股权转让价款为人民币 240,942.12 万元。本次交易完成后，荆宜公司将成为蜀南公司的控股子公司，并将其纳入本公司合并报表范围。
●本次交易构成关联交易。
●本次交易未构成重大资产重组。
●根据香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“联交所上市规则”）及上海证券交易所（“上交所”）股票上市规则（“上交所上市规则”）相关规定，本次交易事宜需提交本公司股东会审议。
●本次关联交易前 12 个月内，除已经本公司股东会审议通过的事项外，本公司与同一关联人进行的交易累计金额未达到本公司最近一期经审计净资产的5%，本公司未发生与不同关联人之间交易类别相关的关联交易。

●交易可能存在的风险：本次交易标的为高速公路公司股权，高速公路运营收入受国家和区域宏观经济影响明显。高速公路整体交通流量受宏观经济周期变化、区域经济发展状况、汽车保有量、燃油价格、交通方式等诸多因素影响，并将通过影响通行费收入的方式影响公司收益，敬请投资者注意投资风险。
一、关联交易概述
（一）基本情况
本公司全资子公司蜀南公司拟以现金收购蜀道创投所持有的荆宜公司 85%
股权，并于 2025 年 12 月 19 日签署了《股权转让合同》。本次交易完成后，荆
宜公司将成为蜀南公司的控股子公司，并将纳入本公司合并报表范围。
根据四川天健华衡资产评估有限公司（以下简称“天健华衡”）出具的《四川蜀南投资管理有限公司拟收购蜀道（四川）创新投资发展有限公司持有的湖北荆宜高速公路有限公司 85%股权涉及其股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（川华衡评报〔2025〕270 号）（以下简称“《评估报告》”），本次交易所涉及的荆宜公司股东全部权益的评估值为人民币 283,461.32 万元，评估值与账面值相比，增减率为 393.50%，经交易双方友好协商，拟以该评估值为股权交易价格计算依据，故蜀道创投所持有的荆宜公司 85%股权的交易对价最终确定为人民币 240,942.12 万元。
（二）本次交易的目的和原因
通过本次交易收购荆宜公司 85%股权，有利于增加公司控股的高速公路项目，
进一步提高公司资产规模、发挥规模效应。与此同时，荆宜公司的注入能够提高公司路网规模，有效提升公司可持续发展能力，促进公司优化资产结构、巩固核心竞争力。
（三）董事会审议情况
本公司 2025 年 12 月 19 日召开第八届董事会第四十一次会议，审议通过了
《关于全资子公司收购荆宜公司 85%股权暨关联交易的议案》，会议应参加董事12 人，实际参加 12 人，审议议案时，关联董事李成勇、陈朝雄均回避表决。表决结果：10 票同意，0 票反对，0 票弃权。
（四）交易生效尚需履行的审批及其他程序
本次关联交易事宜尚需提交本公司股东会审议审批。

（五）关联交易情况说明
本次关联交易前 12 个月内，除已经本公司股东会审议通过的事项外，本公
司与同一关联人进行的交易累计金额未达到本公司最近一期经审计净资产的 5%，本公司未发生与不同关联人之间交易类别相关的关联交易。
二、关联方介绍
（一）关联关系
蜀道创投为蜀道资本控股集团有限公司（以下简称“蜀道资本”）全资子公司，蜀道资本为蜀道投资集团有限责任公司（以下简称“蜀道集团”）控制的公司，按照上交所上市规则、联交所上市规则等相关规定，蜀道创投为本公司的关联人，本次交易构成关联交易。
（二）关联人基本情况
1、名称：蜀道（四川）创新投资发展有限公司。
2、统一社会信用代码：91510100MA6B34AL0L。
3、住所：中国（四川）自由贸易试验区天府新区万安街道麓山大道二段 18
号附 2 号 4 栋 1 层 1 号。
4、法定代表人：李雨翔。
5、注册资本：500,000 万元人民币。
6、经营范围：股权投资；项目投资；创业投资；投资管理；投资咨询；资产管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）。
7、公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）。
8、成立日期：2018 年 12 月 11 日。
9、主要股东：蜀道资本持股 100%。
10、蜀道创投与本公司在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的关系符合相关法律法规的要求。
11、蜀道创投资信状况良好，不属于“失信被执行人”。
12、主要财务数据：截至 2025 年 9 月 30 日，蜀道创投公司资产总额人民币
4,728,931.27 万元，负债总额人民币 4,017,051.12 万元，净资产人民币 711,8
80.14 万元，营业收入人民币 142,229.76 万元，净利润人民币 1,467.83 万元
三、关联交易标的基本情况
（一）交易标的概况
1、交易类别：购买标的企业 85%股权
2、标的名称：荆宜公司 85%股权。
3、交易标的权属状况说明：标的企业 85%股权产权清晰，不存在抵押、质
押及其他任何限制转让的情况，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施。截至本公告之日，本次交易还未获得持有荆宜公司 15%股权的股东金浩集团有限公司放弃优先购买权的相关证明。
4、标的企业的基本情况
（1）标的企业名称：湖北荆宜高速公路有限公司。
（2）统一社会信用代码：91420000744605299B。
（3）住所：湖北省宜昌市猇亭区古老背路 139 号。
（4）法定代表人：刘春。
（5）注册资本：85,000 万元人民币。
（6）经营范围：许可项目：公路管理与养护；建设工程施工；餐饮服务（不产生油烟、异味、废气）；旅游业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：工程管理服务；停车场服务；洗车服务；机动车修理和维护；汽车零配件零售；广告设计、代理；广告制作；广告发布；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；日用百货销售；物业管理；非居住房地产租赁；机械设备租赁；商业综合体管理服务；企业管理；以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
（7）公司类型：其他有限责任公司。
（8）成立日期：2002 年 11 月 18 日。
（9）股权结构：本次交易前，蜀道创投持股 85%，金浩集团有限公司持股
15%。
（10）标的企业的高速公路情况
荆宜公司为国高网 G42 线（含 S51 线）荆门至宜昌高速公路（以下简称“荆
宜高速公路”）的经营管理单位。荆宜高速公路是经国务院批准、交通部颁布的
“国家高速公路网规划”中上海至成都高速公路的重要组成部分，是“湖北省骨架公路网”规划“六纵五横一环”骨架的主要“一横”，是湖北省以“业主负责、行业监督、政府服务、依法行政”的新建设模式，首批采用非政府全额投资建设的高速公路之一。荆宜高速公路全长 94.998 公里，采用全封闭、全立交、双向四车道的技术标准建设，起于荆门市掇刀区、东宝区和宜昌市的当阳市、夷陵区、猇亭区。荆门至当阳段设计速度 110km/h，路基宽度 26m；当阳至宜昌段设计速
度 100km/h，路基宽度 24.5m。项目于 2008 年 1 月 11 日建成开通进入运营。
2013 年 5 月 17 日，湖北省人民政府办公厅出具《省人民政府办公厅关于湖
北荆宜高速公路收费年限有关问题的复函》，同意湖北荆(门)宜(昌)高速公路收
费年限为 30 年，即自 2007 年 12 月 25 日起至 2037 年 12 月 24 日止。根据湖北
省交通运输厅文件鄂交发〔2021〕213 号《省交通运输厅关于延长收费公路期限的通知》，对经省政府批准设站收费且在新冠疫情防控期间免收车辆通行费的收费公路项目，在原批准的收费期限基础上顺延 79 天，荆宜公司的收费期限变更
为 2007 年 12 月 25 日至 2038 年 3 月 13 日。
5、荆宜公司资信状况良好，不属于“失信被执行人”。
（二）交易标的主要财务信息
荆宜公司最近一年又一期主要财务指标如下：
资产负债表
单位：人民币元
项目 2025 年 7 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
资产总额 1,688,209,196.84 1,862,051,635.37
负债总额 1,113,817,797.86 1,436,264,937.45
净资产 574,391,398.98 425,786,697.92
利润表
单位：人民币元
项目 2025 年 1-7 月 2024 年度
营业收入 310,481,496.89 511,684,943.77
营业利润 200,528,580.03 256,280,030.21
净利润 148,604,701.06 192,056,922.33
上述财务数据已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了
《湖北荆宜高速公路有限公司 2024 年度、2025 年 1-7 月审计报告》（XYZH/202
5CDAA1B0927）（以下简称“《审计报告》”），发表了标准无保留的审计意见。
四、交易标的的评估及定价情况
（一）定价情况及依据
1、本次交